负利率从实施效果来看，没什么用。那么负利率不是存款利率，那是什么？负利率其实指的是商业银行存在央行账户里的资金，也就是存款准备金的利率为负数。实行负利率的也有三个，分别是瑞士、丹麦和日本。很多人都有一种误解，认为负利率就是钱存银行，利息是负的。
负利率环境下大家怎么理财？
对于普通的百姓来说，不论是正利率还是负利率环境，理财的基本逻辑都没有发生什么变化，只是在理财品种的选取上有取舍而已。和尚从理财逻辑思维上谈点个人看法：1、理财主要考量“安全性和收益性”的均衡，对于短期理财，还得兼顾流动性因素。理财是一种风险与收益成正比例的商业性经济行为，理财的出发点都是立足安全增值，即在资金安全的基础上，获取合理性收益。
正如俗话说得好，理财理的就是生活，就是这个意思。每个人实际情况不同，作出理财方案也就不一样。因此，对于短期性理财而言，安全性与收益性的均衡程度较高，同时对产品的流动性要求相对也较高些，这基于生活所需有可能随时要兑付，便于应用到其他方面开支；对于长期性理财来说，安全性与收益性均衡程度较高外，可以对产品的流动性稍作降低，也是可以的。
2、负（低）利率环境的市场认识负（低）利率的出现动机是基于经济基本面不佳，为刺激经济商业活动的复苏或增长而采取的货币政策。基于这个逻辑，各国央行通常会释放大量流动性供给市场，这样就会导致市场可用的资金较多，从而引导市场利率进入走低趋势。由于市场利率较低甚或负利率，必然会促进各项资产价格的回报率走低，因此，理财市场的产品收益率也会较低。
负（低）利率政策，往往出现在经济下行周期，按照经济周期循环理论，负（低）利率市场环境可以看作是整个循环周期的阶段性低点，等下行周期结束，负（低）利率就会结束并进入反向运动，即经济增长周期。负利率市场因流动性较多，通常CPI值会偏高。很多人喜欢将理财收益与CPI作对比，来判断理财的可行性。其实，和尚认为这是对理财的片面理解，理财出发点是安全增值，通胀什么时候都是存在的，理财可以当作是对货币贬值的一种补贴。
正确的理财观，会对理财行为和结果产生决定性影响。3、负利率环境下的理财思路结合上述分析说明，和尚认为，普通理财可以从以下方面考虑：一是购买大家最熟悉的银行理财产品较好。安全和收益及流动性都较好，并且短中期品种较多，一般都高于一年期存款利率。二是一年以上的理财称为长期品种，这类产品有国债、信托、大额存单、结构性存款等可以的。
比方说：信托产品——3月，集合信托理财收益环比下滑13BP至8.24%，具体而言，长期限产品收益环比下滑23BP至8.40%，短期限产品收益环比上升9BP至7.88%。三是权益类风险产品。这类产品多以股票基金为主，购买这类产品一般要作中长期投资的打算。在低利率时期，股票基金以防守为主，由于其投资标的是组合型的，在基金净值较低或较差时，可采用定投方式理财较好。
这类基金通常与经济基本面和市场流动性的关联度较高，一旦市场环境转暖，收益弹性是相当高的。2020年3月，权益类（股票型）基金指数收益率出现较为明显的下滑。具体来看，近1月平均收益率为-3.47%，环比下滑7.29%；近6月平均收益率为11.91%，环比下滑12.86%；近1年平均收益率为24.96%，环比下滑19.34%。
零负利率时代来了，我们要如何应对？
很多人都有一种误解，认为负利率就是钱存银行，利息是负的。不但没有利息，还要倒给银行钱。作为银行的工作人员，我可以明确的告诉你：这种想法大错特错，根本就不是那么回事。什么是零利率？负利率？像每一个国家，都有国家银行（类似于我国的人民银行），再下面就是各大商业银行。我们经常听到的所谓“零利率”，以及“负利率”，都是在说国家银行的基准利率。
就是指，这个国家的基准利率是零，或者是负的。目前实行零利率的国家有很多，像德国、法国、意大利、西班牙、荷兰、瑞典等国家。实行负利率的也有三个，分别是瑞士、丹麦和日本。我们拿德国为例。这个国家，实行的是零利率，是指国家银行的基准利率为零。但是德国各大商业银行的利率，都是在基准利率上，往上调的。像德国商业银行的利率，一般都是在0.5％-1.0％之间。
德国人民存钱，不是存在国家银行的，而是存在商业银行的。一万块钱，一年也有50-100块钱的利息。像日本是负利率，是指国家银行的基准利率为负数，应该是-0.25％。但是日本各大商业银行的利率，普遍都是在0.25％-0.5％之间。就是说，日本人民存一万块钱，一年的利息有25-50块钱。其实，我们可以换个角度想一下，如果把钱存在银行，不但没有一分钱利息，反而还要倒贴钱，那谁还愿意把钱存在银行里面呢？银行里面没有钱，那还叫银行吗？银行没有钱，怎么去放贷？那国家的经济，该怎么去投资发展呢？所以，零利率和负利率，不是大家想象的那种。
很多人都误会了，很多所谓的专家，也是啥都不懂，或者就是装不懂，有意在吓唬普通人。低利率是趋势，但是零利率、负利率时代，距离我们还比较遥远像我是13年进的银行，我国银行的利息，一直都是下跌的趋势。可以肯定的告诉大家，未来银行利息的趋势，还是下跌。但是，零利率和负利率时代，距离我们还比较遥远。至少能预见的未来数十年内，都不可能发生。
为什么这么说呢？我们可以看下哪些零利率和负利率的国家，基本上都是一些老牌强国。经济发达，人均GDP都是世界排名前列的。经济稳定，社会构成完善，最主要的是物价可以稳定好多年不变。而我国经过改革开放几十年的发展，虽然已经进入世界强国的行列，但是距离社会构成完善，还有很大的一段距离。虽然GDP总量，已经世界第一了（表面是美国世界第一，实际上我国第一）。
但是人均GDP，距离那些老牌强国，还是差了很多。想要达到那些国家的标准，我们国家至少还要努力追赶很多年。我个人预估，至少要在2050年左右，人均GDP才能达到世界前列。所以，可以预见的未来几十年里，利息是下跌的趋势，但是不可能短期内就会零利率、负利率。实现零利率和负利率，表明我们国家已经强大到一定的程度。
为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？
首先要澄清的是，某些国外的负利率，并不是说老百姓存在银行的存款利率为负，还远远没有到这一步，如果存款利率为负，老百姓完全可以自己买个保险箱，把银行存款统统取出来，死得最快的是银行。银行核心业务就是拉存款，然后放贷款，挣中间的存贷款利息差。没有存款，那么银行的贷款业务无法展开，银行的意义就不存在了。再说，银行的杠杆是非常高的，老百姓看到存款利率为负，大家都去取钱，银行挤兑的风险大增，取不出足够的钱，储户们对银行的信任会降到冰点，这家银行大概率就GG了。
那么负利率不是存款利率，那是什么？负利率其实指的是商业银行存在央行账户里的资金，也就是存款准备金的利率为负数。负利率下，商业银行把钱存在央行是要额外交利息的，这么做，央行是鼓励商业银行不要浪费资金，去积极放贷，推升商业银行的货币乘数，让经济活跃起来。负利率从实施效果来看，没什么用。比如日本央行利率决议为-0.1%，日本商业银行的存款准备金（需要向央行支付利息或手续费，并没有推动日本银行信用贷款的增加。
一个国家的存款利率为零或为负利率意味着什么？
存款利率为0，就意味着银行拒绝接收存款。银行的资产端赚不到钱或者贷款的风险偏高，银行选择谨慎经营，也就不需要负债，也不需要支付利息。所以这种情况下，银行的存款利率调整为0。存款利率为负数，意味着你存款不仅不会得到利息，反而要为银行支付一定的保护费。一旦存款利率为0或者小于0，意味着实体经济已经到了非常糟糕的境地，银行已经找不到优质的客户。
也就是凯恩斯主义理论说的“流动性陷阱”。常见的几个经济指数都不好，物价指数cpi
