然而，也是天不灭党项，就在宋太宗大破党项时，宋辽爆发了战争，这一次宋辽大战就给了李继迁东山再起的机会。公元985年，死灰复燃的李继迁引起了宋太宗的注意，遂即他派名将李继隆讨伐，李继迁被李继隆打的惨败，再次逃亡。（李继隆和李继迁名字相似，但是两人没有任何亲戚关系，李继隆是汉人）不过，就在李继隆追杀李继迁时，宋太宗又按捺不住伐辽的冲动了。
于是在986年，太宗皇帝从西北前线调回李继隆，让其与一众宋将北伐辽国，史称“雍熙北伐”。这次北伐不用多说，宋军惨败，著名的杨令公杨业便是死于这一仗。宋军经此一战后，损失惨重，无力再对周边发动战争，只得收缩兵力。而李继迁抓住机会，再次死灰复燃，杀回定难故地。等到公元990年时，李继迁陆陆续续的夺回了银州、夏州等地，被辽圣宗册封为夏国国主，令其牵制宋军。
北宋见李继迁倒向了辽国，并且一时也无力讨伐他，便只能默认了李继迁的统治，封其为银州节度使，并赐姓赵，名赵保吉。当时李继迁也无力再扩张地盘，便接收了宋太宗的封赏。宋夏边境经历了短期的几年和平后，李继迁再次开展武装反宋斗争，夺取了北宋在西北重镇灵州（宁夏吴忠），把宋朝上下都气的要死。宋朝朝廷见李继迁有辽人撑腰，就拉拢吐蕃人对付李继迁。
公元1004年，李继迁被吐蕃人诈降包围，中毒箭身死，其位传给其子李德明。宋辽双方为了拉拢李德明，就各自封赏他。李德明继位后，吸取他老爸的教训，就脚踩两只船，同时接受了宋辽的封赏，避免与宋辽的冲突。稳定了宋辽两个大国后，李德明转而主要对付西部的吐蕃、回纥等少数民族，一心一意的向西北扩张。截止至公元1031年时，党项部落在李德明的带领人，地盘逐渐扩张至十余州，兵力也达到了数十万，堪称是西北一霸。
公元1031年，李德明去世，其子西夏开国皇帝李元昊继位。李元昊继位后，辽宋两方也都第一时间对其承认并加以封委。不过，李元昊比他父亲和爷爷的野心都要大。他当时不满足于当一个王，于是他就称帝了，建立了西夏国。PS：“西夏”这个国号是汉人的称呼，西夏人对自己国家的称呼，是“白高大夏”。李元昊敢称帝，北宋自然是不能忍，宋夏双方随即开打。
双方的战争打了几十年，一直打到北宋灭亡都没有结束。期间，西夏国主由于数次大败宋军，心生得意，就连辽国和后来的金国也敢惹，于是辽国和金国也分别跟西夏打了几次。不过辽军和金军也都没有打赢夏军。具体宋辽金与西夏的战争细节就不说了，下面重点说说西夏的灭亡。公元1206年，成吉思汗建立蒙古汗国。建国的当年，成吉思汗就制定了一个蛇吞象的计划——灭掉人口超过5000万，兵力超过百万的金国。
不过灭金并非易事，蒙古人少，需要找狗腿子帮忙才行。于是成吉思汗就盯上了在夹缝中求生存，已经立国一百多年的西夏。从1207至1225年，蒙古断断续续对西夏发动了四次进攻（1205年还有一次，总共是五次进攻），打的西夏惨败亏输，苟延残喘，离灭国就剩一口气了。公元1227年8月，蒙古军围攻西夏国都。由于西夏屡次偷奸耍滑，不能让人信任，所以成吉思汗在病死前就留了遗诏，要求其子窝阔台继位后，屠杀中兴府，把党项人全部杀掉。
于是西夏皇室和西夏文化就被蒙古人全给摧毁了。↓被蒙古大军摧毁后的西夏王陵，现如今已是残垣断壁，没有考古价值了。蒙古人摧毁西夏后，党项人分成两股，一股投靠了蒙古，且得到了重用，成为帮助蒙古人统治中原的“色目人”。后来民族融合，这帮西夏色目人就跟蒙古人和汉人融合了。比如，元朝前期，曾经有大量的党项人在元军中服役。
由于投蒙的党项人长时间跟蒙古人交流，很多人便直接改了蒙古姓，融入了蒙古族。再比如，贵由汗和蒙哥汗时期担任宰相，死后追封河南王的察罕就是党项人。由于他得势的原因，所以很多西夏人就投奔了他。又由于他的封地在河南，所以有一部分西夏人在元明时期就迁居并落户到了河南。PS：根据1974年从河南浚县出土的《中义大夫汉阳府墓志》墓志铭来看，元朝时期确实有党项人迁居到了河南，并在明朝时，与当地人融合，成为汉族的一份子。
除了投靠蒙古人外，融入了中原民族外，另外还有一部分党项人跑了，逃到了青藏高原和新疆地区。而这些党项人也被同化，融入了当地民族。比如，根据学者研究，四川康定地区的“木雅人”就很有可能是西夏亡国后南迁到川康地区的西夏党项后人。由于他们被当地的藏族同化，所以现在的民族便是藏族人。PS：木雅人自称藏人，但藏人不承认他们为藏族，称他们为“木雅巴”，意即木雅人。
今天木雅人的总数约有一万多。木雅人有自己的语言，他们一般在外讲藏语，在家乡讲木雅语。诸如此类情形，很多地区如青海、安徽、河南和河北等地，也都留有党项人的后裔，只是因为相关的史料记载不多，甚至没有，所以党项人后裔的具体分布以及党项文化的残存，都还需专家、学者进一步研究考证。总之，西夏的党项人在西夏灭国后，被各民族分解、同化，以至“党项族”这个概念就消失在历史的长河中，现在的大民族中就没有了这个民族。
