证监会对各板块上市都有具体的明确规定(符合规定的不一定能保证上市,不符合规定的一定不能上市!)。审核重点:1.股权,产权(生产厂房和土地)是否清晰如果存在争议的,一定要先处理好。股权(股份)不能有代持(可以有持股平台),股东人数不能超过200人。厂房是否有房照(上市主体公司名下),土地使用权证是否在上市主体名下,一定不能是集体土地,更不能是占用耕地。
2.是否具备持续经营能力如果上述说的房产属于违建,土地是集体所有,政府会随时强拆,企业还能够持续经营吗?3.商业模式是否可行?4.持续盈利能力是否有保障?5.对某一供应商或经销商是否过度依赖前5大供应商特别是前5大经销商采购或销售占比。6.关联交易占比是否过大7.组织架构和规范运作情况三会(股东大会,董事会,监事会)一层(管理层)是否运作规范,人选是否符合条件。
8.内控制度是否健全并能够有效运行。9.财务核算是否规范(至少三年一期,会不会拔出萝卜带出泥)。10.是否能够承担得起规范成本11.是否有用钱也摆不平的事如36个月内受到过税务,环保相关处罚。申报上市要相关行政机关出具无重大违规证明的。是否得到证监会派出机构(证监局)的认可,它要验收的。12.不要签对赌协议因国家政策和市场环境变化不是企业能够控制的。
13.选错中介机构是最致命的上市需要同券商(承销,保荐,财务顾问,改制),律所(出具法律文书),会所(出具无保留意见的审计报告和内控执行报告)签订协议,由中介机构出具申报材料(证监会不受理企业自行申报的)。有的中介机构处在证监会处罚期,是不能从事这项业务的。有的中介机构项目人员本身不具备相应能力,会让企业付出巨大的规范成本和中介费后审核失败。
要审查中介机构从业成功案例。14.主动权要掌握在企业手中不要被忽悠,不要信人脉。骗子很多!!!一步一步骗你没商量!企业要做的:1.对照规定的上市条件和审核重点,企业首先要自查。自查认为符合条件的,再接触中介机构。2.审核中介机构资质和项目人员能力,筛选认定。3.如实提供相关材料,要求中介机构进行尽职调查(不是走过场)。
4.尽调完成后同中介机构沟通,探讨上市的可能性并由中介机构提出规范意见和估算规范成本。企业认可后(好的中介机构会用最少的规范成本达到上市条件)。5.同中介机构签订协议一定要坚持按进度付费的!不能少的条款:如中介机构在履约过程中因受到处罚而导致在一定时期不能从事相关工作,企业不得不变更中介机构时的责任和义务。
电视OTT领域的酷开能上市吗?你怎么看?
能,当然能了。事实上,酷开的上市IPO计划早已纳入日程。相信对电视OTT行业稍有了解的人都注意到了,今年三月份,百度宣布入股酷开之后,酷开的估值已经超过百亿,并在四月份对外宣布,彻底剥离电视硬件业务。对此,酷开网络网络科技有限公司CEO王志国表示,"集团通过了关于启动酷开网络独立上市这个途径的研究",酷开的核心战略扭转,将彻底停止在竞争激烈、利润率奇低的电视硬件战场搏杀,抛弃每年百十来万的电视机贩售,专注于打造OTT软件内容生态,构建智能电视用户运营平台。
王志国当时说,酷开突然宣布转型,就是因为想要独立上市,为了实现2021年亿级终端规模,放弃电视转而专注构建开放统一的超级智能生态系统,挖掘大屏价值。笔者认为,酷开网络之所以放弃尚能够盈利的电视硬件市场,就是基于对OTT未来发展的全新认知进行业务调整,并且为独立上市做准备。众所周知,如今的电视硬件市场已经与五年前截然不同。
步入智能电视时代,盈利模式多样化,电视硬件利润经历了数次的压缩。将今年的电视价格与五年前的同尺寸价格稍一比较,即可得出这个简单的结论。刨除掉几个液晶周期过后带来的面板成本下降,电视的利润率还是降到了惊人的地步。这背后,是智能电视运营收入带来的巨大盈利潜能。虽然硬件利润降低,不过软件内购、广告营销的利润却直线上升,成为大屏市场的全新动力。
并且,这个趋势在未来一段时间内,将会越来越明显。未来,智能电视的利润只能越来越低,最终沦为内容流通的管道,不再具有盈利能力,就像智能手机时代的运营商,只能提供数据流通的管道功能。相反,智能时代,人们在大屏获取内容的方式发生了变化,不再依靠数字电视信号,网络点播的兴起,让传统广告的下沉能力大幅下降,相反OTT广告独有的互动、精准、灵活的特性得到广大广告主的认可,OTT广告的时代来临了。
未来,将人们吸引回客厅的不会是因为电视的大屏,而只能是因为大屏里丰富的内容及大屏带来的家庭交流属性。正是因为对这个市场趋势的清楚认识,爱奇艺、腾讯、百度等行业巨头才会纷纷投资、入股酷开网络,背后是对酷开网络描述的未来的认可。另外一点,科技硬件公司在上市时,旺旺难以获得更高的市场估值,这是因为硬件发售背后往往意味着更大的资金压力、更大的市场风险,因此销售硬件的科技公司想象空间要狭窄许多。
相反,互联网公司上市更容易获得更高的估值。比如沃尔玛拥有价值1500亿美元的硬资产,而脸书的硬资产只有90亿美元,但估值却高达5000亿。这是因为,相比硬件公司,互联网公司的规模回报增加更明显,未来有更大的想象空间。所以酷开网络已经开始梳理未来的上市,相信IPO指日可待。