美元也可以贬值,再赚一笔。海湾国家当时卖石油赚35美元,现在只能从美国人那里买1克黄金。美元体系可以让美国公司受益。我们知道在1973年之前,35美元可以兑换31.1克1盎司的黄金。因为今天的1000美元,你明年还可以买一个iPhoneX但是100万亿津巴布韦元。现在可以买一袋米,明年只能买一粒米。
美联储印刷向海外销售一张100美元纸币,即可赚99美元,为何美国可以印钱如此赚?
美元之所以成为世界货币,我认为有四个方面的原因。首先是,美元有较为稳定的购买力。如果你是一位商店老板,顾客给你支付货款的时候用了两种货币供你选择一种是津巴布韦币,一种是美元,你选谁?答案很明确,肯定是美元。因为今天的1000美元,明年可以还是可以买一部iPhone X但100万亿美元的津巴布韦币,现在可以买一袋米,明年就只能买一粒米了。
而且,美元稳定的购买力,实际上已经经过一个世纪的检验了。其他主要货币当中,也只有英镑有更久远的历史。同样地,你是相信一种经过上百年检验的货币,还是相信才经过几十年检验的货币?其次,美国央行美联储是世界最为独立的央行。孔方兄认为这一点是最为重要的,美联储的独立性体现在其政策制定的核心目标是物价水平,而不是促进经济增长。
为了保证美联储的独立性,美国有专门的联邦银行法,并且在美联储主席12个地方性储备银行行长的人选任命更换上制定了严格的规则,即便是总统也没法直接去撤换。正是由于美联储的这种独立性,让拿着美元的人相信美联储可以按照规则行事,而不是屈从于总统的压力,随意发行货币,以刺激经济增长,这才是保证美元购买力稳定的关键。
再次,美国有最强大的经济和金融。美国卖出美元,肯定不是直接拿着美元现金去国际市场换成其他货币,而是通过美国的贸易赤字,通过美国人消费其他国家的商品非洲的原油,日本的电子产品,中国的玩具等等流向全世界。实际上,只有具备足够大的经济规模,才可能购买那么多国际商品,进而输出本国货币。同时,美国的金融机构,诸如高盛摩根黑石桥水等等,将美元带向全世界。
一旦全球支付体系都以美元作为基础,这样的习惯就很难改变了。还有,就是历史机遇了。这就是我们说的国运。二战之后,美国依靠自己在全球绝对的领先地位,制定了布雷顿森林体系,美元与黄金挂钩,其他货币和美元挂钩。在那之后,就再也没有这样的机会,即直接将一种货币定义为全球性的中枢货币。关注孔方财经,让你第一时间了解热点财经事件背后的经济原理。
用美元作为石油结算货币,美国真的可以赚钱吗?
毫无疑问可以赚钱。第一,印货币都是有铸币税收入的。所谓铸币税,就是货币的面值和货币的实际成本之间的差距。100美元的面值,即便是纸币估计也就几美分成本如果是账上的数字,成本几乎为零但它可以买来100美元的石油。美国拿着这些美元,换来人家实打实的资源,肯定是赚的。第二,美元还可以贬值,再赚一笔。我们知道,在1973年之前,35美元可以换1盎司黄金31.1克。
海湾国家当时卖石油赚的35美元,拿到现在只能从美国人手里买到1克黄金。美国通过美元这样的贬值,实际上就赖掉了人家的债务。第三,美元体系可以让美国企业得益。全球的美元来自美联储,而直接和美联储打交道的是美国庞大的银行体系,其他国家想要加入这个体系,就得和美国的金融机构做生意。美国的银行体系通过国际贸易结算换汇等服务,获得了丰厚的收入。
同时,原油美元结算支持纽约和美国其他市场成为全球原油定价标准,这里的交易会给交易所带来收入和工作机会。第四,美国掌握了全球石油定价权。石油的价格是由美元决定的,那么谁来决定美元的价格呢?当然,这取决于美联储。美联储可以根据美国经济的需要控制油价,但其他国家没有这种能力。关注孔方财经,让你第一时间了解热点财经事件背后的经济学原理。