1，资产托管和理财的区别?
这两个没有关联。 资产托管仅表示了该投资项目的资产相对比较安全，有对应的托管行可以保证该资金是合法流动的。 理财范围就太大了，所有你的投资活动都可以称为理财。
2，什么是去中心化的交易平台?_
目前常用且交易量较大的数字货币交易所大多为中心化平台，其诞生为加密货币参与者提供了便捷的交易渠道，在一定程度上也提高了加密货币的使用率。不过这类提供代币撮合与资产托管服务的平台由第三方集中式管理，交易数据不会记录在底层区块链网络之上；存在因黑客攻击、内部运营不当等等情况而出现资产损失的风险。如2014年发生的“门头沟”盗窃案及今年年初的“Coincheck被盗”事件。
与中心化交易平台不同，去中心化平台无须注册账户；其只需要承担资产托管、撮合交易及资产清算的责任，不需要像中心化交易所一样提供非交易功能账户体系、KCY及法币兑换等等功能。另一方面，去中心化交易平台所有操作都通过智能合约实现，其交易需要等待区块链的确认才算成功完成。
基于上述属性，去中心化平台在一定程度上避免了交易平台的道德风险，以及黑客的集中式攻击。不过该交易模式下，资产安全全部靠用户自身保障；如果个人账户安全意识薄弱或者管理环境存在安全隐患，同样具有被黑客攻击的可能性。
从2013年至今，数字货币领域已出现不少去中心化交易平台，比如EtherDelta、DEW达尔文、Kyber等。但是这类平台所有的交易操作都以区块链驱动，而受区块链确认速度影响，平台流动性较低、交易处理速度也慢；所以现阶段，去中心化交易平台普及度较低，其交易量仅占总交易值的0.03%左右。
3，什么是“资产受托管理”？
资产受托管理, 是指公司作为资产管理人，接受各类机构和企业的委托，根据 客户第一的原则，运用公司的专业知识、能力、经验以及资源优势，勤勉尽职按照约定履行资产受托人义务，挑选优质项目，严格控制风险，努力实现客户资产的保值、增值，最后通过回购、转让、收购或清算等方式实现顺利退出，收回投资。 简介： 资产受托管理主要包括: 客户量身定制全面资产增值理财规划，客户委托资产进行受托管理，包括企业进行资产重组、转让、收购、兼并及资产托管提供策划与咨询，资产委托与受托双合作战略高度默契的高级合作模式，建立高度互信基础，高级理财模式，资产受托管理委托一般企业或者专业理财需求资产受托管理，受托由资深投资经理组专业理财团队，拥有业内丰富实战投资理财经验及高度理财策划能力，资产受托管理成功与否与受托理财团队管理、规划策划能力有很大关系。
资产受托管理主要包括：为客户量身定制全面的资产增值理财规划和方案并对客户委托的资产进行受托管理，也包括对企业进行资产重组、转让、收购、兼并以及资产托管提供策划与咨询。资产委托方与受托方双方的合作是一种战略上高度默契的高级合作模式，是建立在高度互信基础上的高级理财模式，资产受托管理的委托方一般是企业或者有专业理财需求的个人，资产受托管理的受托方通常是由资深投资经理人组成的专业理财团队，拥有业内丰富的实战投资理财经验及高度理财策划能力。资产受托管理的成功与否通常与受托方理财团队的管理、规划和策划能力直接相关，简言之：资产受托管理的委托方进行委托资产受托管理后，能否如预期完成资产的增值或者稳定收益，通常取决于资产受托管理受托方的能力。因此资产受托管理的委托方选择及甄别拥有能力和实力兼备的受托方是至关重要的，也是资产受托管理能否成功的关键！
4，什么是资金托管？
资金托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人。 1、资金托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资金托管合同，安全保管委托投资的资金，履行托管人相关职责的业务。 2、资金托管业务是接收客户委托，安全保管客户资金、行使监督职责，并提供投资管理相关服务的业务。 3、资金托管就是在项目甲乙等各方之外的一家具有资金托管资质的机构或银行，对项目中的资金流动进行实际操作。 4、资金托管是指资金流运行在第三方托管公司，而不经过平台的银行账户。从而避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。
资金托管一般来说是P2P平台和第三方支付企业合作，真正的“资金托管模式”就是让投资人和借款人分别在第三方支付平台的系统中开设账户，而且在交易发生时，资金是从投资人的账户直接转入借款人的账户中的，中间不会通过平台这一层，做到用户的账户金额显示多少便能实时的提现多少。 目前采用第三方资金托管的P2P平台不多，八陆融通 是其中的一家，据我所知，八陆融通 好像是与环迅支付合作的，当交易发生时，环迅支付会根据来自八陆融通的订单进行交易匹配，投资者如果要动用账户里面的资金，如交易确认、变更绑定银行卡等等，也需验证IPS账户密码以及认证手机上收到的短信验证码。当投资人的账户资金发生变动时，系统会第一时间以短信形式通知到投资人，相对来说很安全。
资金托管就是让银行的人帮你看着钱防止甲方私自挪用金钱，有些所谓的三方资金托管没用的，比如炒白银等等，黑平台一样黑你资金，希望对你有用，点击我头像
闪电金融（原闪电贷）是和汇付天下合作的，当交易发生时，汇付天下会根据来自闪电金融（原闪电贷）的订单进行交易匹配，投资者如果要动用账户里面的资金，如交易确认、变更绑定银行卡等等，也需验证ips账户密码以及认证手机上收到的短信验证码。当投资人的账户资金发生变动时，系统会第一时间以短信形式通知到投资人，相对来说很安全。
5，企业托管和资产托管一样吗?具体有什么不同??
企业托管是指企业资产所有者将企业的整体或部分资产的经营权、处置权，以契约形式在一定条件和期限内，委托给其他法人或个人进行管理，从而形成所有者、受托方、经营者和生产者之间的相互利益和制约关系。企业托管是企业改革实践的产物。 资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。 企业托管和资产托管差异： 1、目的不同 企业托管是达到资源优化配置、拓宽外资引进渠道以及资产增值三大目的，从而谋取企业资产整体价值的有效、合理的经济回报。 资产托管是为了资产的保值增值 2、内容不同 企业托管是受托方以接受受托企业全部债务和职工安置为条件，无偿受让有关企业。受托方接受债权人的债权委托，并以相应的经营手段使债权人兑现或改变权益，受托方获取一定的代理费。 资产托管是受托方受托方按约定条件代理打理受托资产，委托方按契约条款的规定向受托方支付一定的代理费或手续费。 3、对象不同 企业托管是用于一些经营恶化、挽救乏术、濒于倒闭的企业，比如一些产品、技术、设备、人员老化，鲜有市场竞争力的企业，一些债务负担沉重甚至资不抵债而又告贷无门的企业，一些经过多次和多方式整顿而无效的企业等。 资产托管是接收客户委托，安全保管客户资产、行使监督职责，并提供投资管理相关服务的业务。 4、客体不同 企业托管的客体是委托管理的标的企业可以按实际发展需要，以多种对象为选择，可以是经营不善的亏损企业，资不抵债或濒于破产的企业，也可以是经营较好的企业。以前者为对象，是一种公认的选择，理由是这种企业的托管有利于借助外来力量的支持使原先已经或正在失去活力的企业重新获得生机，它显著地符合政府和企业急于改造大批亏损、经营不善企业的迫切愿望，在实际中具有相当大的市场。而以后者为对象，则需要观念的突破，从某种角度来看其意义更为深远，托管不仅有利于这此企业通过资产重组和再配置获得更好、更大的绩效，而且利于国际标准的现代企业迅速形成。 资产托管的客体是某项资产
6，资产托管业务包括哪些
主要有：安全保管委托资产；委托资产名下的资金清算和证券交割；监督委托资产的投资运作；及时向有关部门和委托人报告委托资产的投资运作情况和相关信息；对委托资产的资产、负债及投资情况进行会计记录。 按有关要求对委托资产持有的有价证券进行估值；客观公正地分析委托资产的投资运作情况，并向委托人提供相关分析信息；其他与委托资产托管相关的业务。委托资产托管业务对于委托方而言，投资的收益性与安全性兼顾，并可享受托管方提供的金融服务。 扩展资料 资产托管部托管业务运作中心承担具体办理托管业务的职能，具体处理证券投资基金、QFII资产、QDII资产和其他委托类资产的资产账户管理、会计核算、资产估值、资金清算、投资交易监督等业务。资产托管部交易监督处主要负责托管资产的运作监督。 资产托管部研究发展处负责牵头组织完成托管新产品的研究开发工作，开发托管系统新功能。资产托管部信息服务处主要负责客户信息、市场信息和政策信息的收集与整理，负责委托资产的投资分析等事宜。 参考资料来源：搜狗百科——资产托管
第一、资产托管业务能创造长期稳定的中间业务收益 资产托管业务具有"稳定收费、一次营销、长期受益"的独特优势，只要托管组合存续，每年可以收取稳定的托管费收入，直接增加中间业务收益。 第二、资产托管业务能带来低成本负债 由于托管资金都是用于投资或交易目的，对托管行一般没有其他需求，在托管组合的存续期内，这部分沉淀资金的维护成本很低。由于基金的投资具有较长的时间期，基金本身未投出部分形成银行沉淀资金。 第三、资产托管业务助力银行提升roa指标 做大托管业务规模，创造托管业务收入，对银行roa的贡献很明显，对银行业务转型有重要的促进作用。资产托管业务是完全依靠服务收费的新型中间业务，不占用商业银行的风险资产和银行自有资本金。托管资产规模是表外资产，不计入roa的分母，而托管业务收入则计算在分子之中。这样随着托管业务的进一步发展，规模进一步做大，不增加表内资产，而且托管费收入则增加在分子之中，对提升roa作用明显。 望采纳，谢谢！
银行托管业务的种类很多，包括证券投资基金托管、委托资产托管、社保基金托管、企业年金托管、信托资产托管、农村社会保障基金托管、基本养老保险个人账户基金托管、补充医疗保险基金托管、收支账户托管、QFII(合格境外机构投资者)托管、贵重物品托管等等。
7，二手房交易资金托管是什么意思？
二手房交易涉及到一个资金托管的问题，那么资金托管服务是什么意思呢？资金托管有什么好处呢？不做资金托管的风险又有哪些呢？下面我们就带着这些问题来一起了解一下相关知识吧！ 一、资金托管的概念 二手房交易过程中的资金托管指的是：买家将购房所用的资金放到第三方平台来进行一个临时的托管服务，等待二手房交易完成后也就是办理完成过户手续后，将托管的资金交付给卖家，从而来保障资金和交易的安全性。 目前对于房款的方式主要是以银行为托管平台的银行、中介、买房和卖方四方和以第三方支付平台为基础的支付平台、买方、卖方三方。 二手房交易资金托管的目的就是为了保障二手房交易能够安全的进行。二手房交易纠纷现象屡屡发生，也就是说，二手房交易存在很多欺骗购房者的行为。尤其是对于新手买家来说，全权相信中介和卖家的话，就会受到蒙蔽，很可能会因为伪造的房产证书而被骗取大量房款。因此，为了避免交易的风险，保障交易流程的安全和规范，资金托管便成为了二手房交易过程中不可缺少的一部分。经过资金托管的房款既能按约定支付给卖家，又能保障买家的财产安全，可谓好处多多。 那么了解了资金托管的概念后，下面再为大家具体介绍一下不进行资金托管的弊端和风险！ 二、不做资金托管的风险 如果购房者购买二手房时不进行资金托管的话，对于二手房买卖双方来说，可能面临的交易风险主要有： （一）房屋出卖人无法取得全部房款。 由于购房者没有将买房资产进行托管，那么就不能保障购房者的资金是否足够、房款是否能够按时交齐。因此，很可能会出现房子办好过户手续，房屋出卖人却收不齐房款的情况，这样交易的安全性就无法保障。 （二）房屋购买人无法取得房屋权且无法追回已支付的房款。 资金托管业务可以房屋出卖人办理过户手续，那么如果不进行资金托管的话，没有机制，购房者支付了首付款后，买家却迟迟不办理过户手续，那么购房者就没办法获得房子的权，且很有可能无法追回已支付的首付款。 因此，通过上述的分析我们可以了解到资金托管的重要性，资金托管不仅仅可以保障购房者的权益，同时也能保障房屋出售人的权益，这样双方再进行二手房交易时就更加安心，交易流程也更加规范。 以上就是二手房交易资金托管服务的相关内容，希望通过上述的介绍能帮助大家了解什么是资金托管服务，在进行二手房交易过程中也可以更加安全。 （以上回答发布于2017-06-21，当前相关购房政策请以实际为准） 搜狐焦点网，为您提供房产信息，房产楼盘详情、买房流程、业主论坛、家居装修等全面内容信息
8，博鳌观察 | 区块链「失控」的未来_
区块链从出现到爆发，自始至终都是失控的。它们不受控制的讨论去中心化，拥有所谓不受控制的「韭菜」，投身其中的创业者更是让普通人觉得疯狂。
在刚刚结束的博鳌亚洲论坛上，区块链成为最受瞩目的焦点。很多人希望它生，很多人希望它死。
而在此次博鳌亚洲论坛·区块链分论坛现场，参与者有央行行长易纲、央行参事盛松成、人大副校长吴晓求、中国银行原行长李礼辉、迅雷集团CEO陈磊、浪潮集团董事长孙丕恕、Visa副董事长艾睿琪等。
与会者们在讨论的观点中指出，区块链应用场景不止金融，但要走向规模化，还尚需些时日。
从博鳌视角看区块链规模化
事实上，对于数字货币全世界的研究，中国的研究是走在前面的。
我们都在期待区块链在金融领域的规模化应用，但区块链现在规模不大，速度不快，就无法进行实时传输，更不足以支撑大多数支付场景。Visa 副董事长艾睿琪透露，Visa正在探索区块链在B2B场景应用，原因是，“区块链的容量和速度不支持零售运行，因为零售客户非常复杂、非常分散。”
这也就意味着，区块链并不是不能规模化应用，只是还需不断提升区块链技术的可靠性和安全性。但与此同时，关于标准化制度、监管制度建设的问题也依然存在。
鸵鸟区块链了解到，目前很多市场参与者正在通过Skype等消息应用完成比特币等数字货币的购买、销售以及借贷。因为在这种多方参与、高复杂性的金融交易场景中，区块链技术能够实现交易方之间零距离、零时差的沟通。还可以制订规则、协同处理、精简流程、提高效率、节约成本。
所谓存在即合理，且技术无罪。区块链已经得到了大批用户的认可，现在我们做的，是关于应用。而值得我们思考的是，在新技术的应用上冲在前线的，不光是民间力量。
早在2017年1月，中国邮政储蓄银行联合IBM(中国)有限公司推出了基于区块链的资产托管系统。目前，已经实现了资产委托、资产托管、审计、顾问等角色间的信息共享，据鸵鸟区块链了解，此系统缩短了三分之一的业务环节。
此外，中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行以及中国交通银行五大国有商业银行也开始探路区块链技术。中国建设银行的“区块链＋贸易金融”技术项目，已经在雄安新区运用到了租赁住房平台中。
而在区块链相关领域，中国互联网金融协会2018年的工作重心之一即是积极推进标准化的建设。
“区块链作为一个新的技术标准，建立制度十分迫切，特别是建立权威的第三方认证系统，这有待于底层技术和核心技术的进一步突破，也有待于区块链监管制度和人才培养的建设。”李礼辉表示。
我们不得不承认，若是没有完善的制度，数字货币在线交易被黑客攻击或出现其他严重问题时，场外交易也会吸引到更多参与者进行比特币和法定货币之间的兑换。
以数字货币为重点的对冲基金Galois Capital创始人，周凯文(Kevin Zhou)曾经就透露过，“如果你想要做关于数字货币的大宗交易，完全可以通过场外交易，而不会对交易市值乃至整个数字货币市场产生较大影响。”
在博鳌亚洲论坛上，中国银行原行长李礼辉预估，区块链在金融领域规模化应用是三年。这恰恰就是我们致力于将区块链技术应用在更多领域的动力。
在眼下，发挥数字货币的正能量，服务实体经济，就是从业者们更需要做的事。因为只有区块链的从业者们能让数字货币、区块链技术、金融科技，更好的为经济、实体经济服务，知道如何以最好的形式安全的发展区块链技术。
当区块链覆盖实体经济
实际上，区块链的应用领域远不止金融行业。
浪潮集团董事长孙丕恕在博鳌区块链分论坛上提出“区块链可以将商品生产环节、流通环节和检验环节串在一起，建立一个质量链，并且还可以进一步形成质量网，建立一个平台，让老百姓用APP一扫，就可以对产品进行追溯以检验真伪。”
在他看来，区块链的技术还可以应用于解决产品溯源和物流发展等问题；有同样想法的还有中远海运董事长许立荣。
一般来讲，一款产品从诞生到用户手里，中间有三个环节，生产环节，流通环节，还有检验检测。（从生产出厂到流通过程中可以造假，生产环节可以造假。）这几乎成了公开的秘密。
那么第三方检测机构可以多少作用就至关重要。如果能用区块链的技术把三者串在一起，用区块链技术来追溯产品的每一个环节，在实践的过程中发现可以用区块链技术解决产品溯源的问题，保证生产过程的可追溯，原材料从进厂到生产过程都不可篡改。我们在买奶粉的时候或许就能放心很多了。
要知道，物流公司之间想做到信息共享是非常复杂的，不管是从技术角度还是信息角度。但若是在区块链技术下，他们就可以实时分享关键的物流追踪信息，将物流行业变得高效。
鸵鸟区块链了解到，目前浪潮集团已经和中国质量检验协会合作，建立了质链网。
而除了物流领域外，制造业也同样可以应用区块链技术。在全球的制造行业中，制造企业的供应链管理非常复杂，他们不仅供应商很多，还分布在不同的国家。
所以，筹划一个区块链电子合同管理体系，以检验合作伙伴的资质、提高效率，是非常必要的。
而其它企业对区块链应用的兴趣，也是源于这有益于改进他们的管理水平、提高经济效益。
今年3月，中超区块链技术研究院，已经在杭州推出了中钞络谱区块链登记的开放平台。
据透露它可以为合作方提供数据的可信证明，提供可查询、可验证的权属登记服务。而且在推出这个系统的时候，已经有15家机构，其中还包括司法机构、金融机构。
如果说民营企业可以用实体经济绑概念，那么去年11月国家电网的一纸专利申请或许能打破这个的想法。
去年11月，国家电网向中国国家知识产权局提交了一项名为“关于区块链的电力交易管控方法及装置”的专利申请。4月3日，这项申请正式对外公布。
据申请文件显示，该项发明涉及一种能源互联网系统，目的是解决如何克服能源互联网中心化机构管理方案中运行成本高、安全性差以及用户隐私难以保证的问题。
为了解决这个问题，公司提出构建一个可以通过散列函数传递新生成的数据，并将结果存储在防篡改的区块链中的分布式系统。专利描述的概念与原始区块链的基本机制较为类似。
据申请文件介绍， 大量产消者接入能源互联网将会产生电力等能源的双边交易。
而除了国家电网，中化集团下属中化能源科技有限公司，近期也成功用区块链技术完成了一船从中国泉州到新加坡的汽油出口业务，并为全球第一单有政府部门参与的能源贸易区块链应用项目。
区块链无疑是新的。但从业者的种种努力都意味着，新技术的存在是不可逆的，无论是民间力量的奔波劳碌，还是国企力量的创新尝试，所有人的每一步都在帮助区块链这项新技术落的更稳。博鳌论坛就是证明。
那么从金融领域到结合现实场景，区块链距真正的规模化落地到底还差了点什么？
技术、法规和博鳌带来的未来
德勤区块链中国发起人秦谊在博鳌分论坛的会上表示，区块链在未来发展的三个主要难题是：法律法规、技术标准和现有的商业监管。迅雷集团CEO陈磊也表示，“技术迟早都会解决，法律法规才是核心的问题。”
这话看似大胆，但却不无逻辑。
按照金融业的对外开放遵循的三原则：
1、准入前国民待遇+负面清单管理；
2、金融业的对外开放和汇率形成机制的改革，和资本项目可兑换的改革进程要相互配合，共同推进；
3、在开放的同时，要重视防范金融风险，使得我们金融的监管能力要与开放的程度相匹配。
也就是说，金融业对外开放的同时，要防范金融风险。
所以区块链技术在金融领域的应用，就一定坚持两个基本点：一个是它必须要达到可靠性、安全性、稳定性交易对标准；另外一个，就是它必须满足规模化、高频次的要求。
因为金融交易是多方参与的、频度很高的交易。区块链若是想在多参与方、高复杂性的金融交易的场景中，实现众多的交易方之间零距离、零时差的交易，就必须规模化。
尽可能的去结合区块链技术的所有应用场景，制定规则、协同治理、规避校验、避免重复、精简流程、共享信息……这也是为什么陈磊会说，区块链一定要和实际应用相结合。因为一个新技术应用要完善，就需要不断的被试错，然后优胜劣汰。
如今，Fabric有一个分布式账本的最新版本，它一般状态下每秒的处理交易的能力大概在300笔以上，理想状态可以达到1000笔以上，这已经表明了技术上的一些进步。
而微众银行基于区块链技术所建立的联合贷款的管理平台，能够实现所有的参与银行之间信息的实时沟通，也能够给监管机构留下穿透式监管的通道。
此外，可信数据的登记一站式平台既可以用于金融，也可以用于非金融。
蚂蚁区块链有个可信数据存证的系统已经上线运行一年多了，其中有38家的公益机构，还有355个的公益项目；腾讯正在研发可信区块链，想致力于打造经济时代的信任基石。
博鳌区块链分论坛会已经证明了，技术在金融领域实现规模化应用的前景是存在的。况且既然比特币是“资产”，那么监管就是必要的。
就像中国银行原行长李礼辉说的，我们还要解决很多问题，比如说可靠性、安全性，外部的权威认证、标准化制度、监管制度的建设等等问题。这有待于底层技术和核心技术的进一步突破，有待于区块链技术的监管制度的建设，有待于我们人才的培养和建设。
但他对区块链未来的应用，包括在金融领域的规模化应用，充满期待。
9，银行为什么害怕区块链？支付、清算、融资、证券、信贷,都将面临颠...
编译 | 一本智库 凡高
2017年9月，摩根大通CEOJamie Dimon评价比特币是比郁金香球茎更加糟糕的事物，不会有好的结局。高盛负责人Lloyd Blankfein也认为比特币是一个实施诈骗的工具。
与此同时，越来越多的公司正在进军区块链领域。
那么，区块链对银行而言，究竟意味着什么？区块链会如何颠覆银行？
一本智库选取CB Insights一文并对其进行编译。该文从支付、清算和结算系统、融资、证券、贷款和信用等方面回答了上述问题。
2017年9月，摩根大通CEOJamie Dimon如此评价比特币：“它比郁金香球茎更加糟糕，最终不会有好的结局，有人会因此丧命。”
高盛的负责人Lloyd Blankfein对上述言论表示赞同，他说：“一夜之间就有20%变化的东西感觉不像是货币。这是一个实施诈骗的工具。”
同时，根据一份国际证券协会的调查，55%的受访公司正在监测、研究或者开发基于区块链的解决方案。
银行对加密货币如此反对的声音引出了一个问题：银行应该害怕什么？
答案是：“很多。”
区块链技术为发送数字资产提供了一个加密的安全方式，这种方式不需要第三方的信任中介，比如银行。此外，一些诸如智能合约的工具，能将银行的许多繁琐过程自动化，从提交和索赔处理到分发医嘱的内容。
目前，全球银行业的容量为134万亿美元。银行作为支付中介，也提供发放贷款和信用的服务。区块链作为不可信任的事物的一种保障，去中心化的技术是颠覆一切的关键，包括：
支付：通过消除消费者在支付交易中需要依赖的中介许可，区块链技术能以比银行低的成本促成更快捷的支付。
清算和结算系统：区块链技术和分布式账本可以降低运营成本，使我们更加接近金融机构之间的实时交易。
融资：通过提供可以快速存取的ICOs的区块链公司，区块链正在创造一种区别于传统金融融资方式的新的加密经济模型。
证券：通过通证化传统的证券，如股票、债券和另类资产，区块链正在颠覆资本市场的结构。
贷款和信用：通过消除贷款和信用市场对把控人的需要，区块链可以使借钱变得更安全且可以降低利率。
1 支付
当前，约数万亿美元的费用因过时缓慢的支付系统而被耗费。
如果你在洛杉矶工作且想把薪水的一部分转账给伦敦的家人，你可能需要支付25美元的服务费和其他一些费用，总共需要的费用为转账金额的7%。你的银行接受了这笔款项，收款银行得到了这笔款项，你也支付了交易隐藏的汇率费用。但你家人的银行可能要在一星期以后才将这笔交易记下来。
每笔转账交易的平均成本通常为转账金额的7.68%，主要包括与支付相关的服务费和隐藏的汇率费用。对于银行来说，它们能从中获取高利润，因此，它们几乎没有降低收费的动机。2016年，从支付到信用证的跨境交易收入占据了全球支付收入的40%。
一份泄露的桑坦德内部文件揭示了国际转账的收入，也表明了支付可能中断的风险。2016年，桑坦德有将近10%的收入来自国际转账。
区块链正在通过提供更安全和更低成本的P2P支付来颠覆支付系统——不需要中介。加密货币如比特币和以太坊是一个围绕公共的、去中心化的账本，即每个人都可以发送和接收货币，减少了对可信的第三方确认交易的需要。
区块链技术提供给了世界人民快速、廉价和无国界的支付。
在极端情况下，比特币交易需要30分钟至16小时。虽然这还不够完美，但也只是银行转账所需时间（3天）的一小部分。
确认的比特币交易数量以每日8倍的速度增长，2014年，每日的交易数量刚刚超过5万笔，2018年，每日的交易数量超过了40万笔。
同时，由于交易费用高，开发者们正在积极为如比特币和以太坊的加密货币提供更廉价的交易方式。其他一些加密货币已经有了费用低的交易，如比特币现金。目前，比特币现金的交易费用为每笔20美分左右。
一家名为TenX的公司正在以不同的方式处理支付问题。它建立了一个依附在借记卡上的钱包，使用者可以在使用卡片时用加密货币进行支付。公司正在建造一个分布式网络，能在不同加密货币之间交易，并将网络和卡片进行整合。
虽然加密货币在支付方面要完全取代法定货币还要走一段很长的路，但是，过去的几十年里，诸如比特币和以太坊的加密货币的交易量呈现了指数型的增长。比特币的交易量仅在2016年便增长了118%，尽管其中很大一部分是投机交易（不是P2P支付）。
目前，在发展中国家，区块链承诺为全世界几十亿人民提供金融服务。这方面的一个例子是BitPesa，这是一个致力于促进肯尼亚、尼日利亚和乌干达等国家B2B支付的区块链公司。BitBesa每月的交易额为1000万美元。肯尼亚的平均跨境交易费用为转账金额的9.2%，BitPesa能通过区块链将费用削减至3%。
在过去的几十年里，比特币支付处理器BitPay的支付交易量急剧上升。
另一个例子是比特币支付服务提供商BitPay，它帮助商家接收和存储比特币交易。过去一年，BitPay的支付交易额增加了328%，商户每月的收入达到了1.1亿美元。相较于信用卡交易需要2%-3%的费用，BitPay每笔交易只需要1%的费用。
支付行业即将被颠覆的一个重要原因是，支持它国际清算和结算系统比较老旧，容易受到干扰。
2 清算和结算系统
如上所述，银行转账的平均交易时间需要3天，这与我们的金融基础设施的建设方式有较大的关系。
这不仅仅是消费者的痛苦。世界各地的资金转账对银行本身来说便是一个噩梦。
今天，一个简单的银行转账——从一个账户到另一个账户——必须绕过一个复杂的中介系统，资金到账前需要经过代理银行和保管服务。两笔银行的结余必须在全球金融体系之内协调，包括一个广泛的交易商、基金、资产管理等组成的网络。
如果你想要把钱从意大利的UnicaCredit Banca账户转到美国Wells Fargo账户，转账需要通过全球银行间金融通讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Communication ，SWIFT)来执行，SWIFT每天向10000家金融机构发送2400万条信息。
因为UnicaCredit Banka和Wells Fargo没有建立一个财务关系，它们必须在SWIFT的网络上搜索与两家银行有关的代理银行并且可以完成交易——可收取一定费用。每家代理银行在原始银行和收款银行都有不同的分账，这意味着不同的分账必须在每天结束的时候进行核对。
集中式的SWIFT协议实际上不发送资金，它仅仅发送支付订单。实际货币通过中介系统处理。每个中介都会额外增加交易成本，并且有着潜在的故障点——60%的B2B交易要求人工参与，每次参与需要15-20分钟。
区块链作为一个去中心化的交易”账本“，可以完全颠覆这种状态。相较于使用SWIFT协调每个金融机构之间的纷争，银行间区块链可以公开透明地跟踪所有交易。这意味着交易可以直接在区块链上解决，不需要依靠托管服务网络和代理银行。这将有助于降低维持着全球代理银行网络的成本。
银行估计，区块链创新提供的更好的清算和结算系统可以减少至少200亿美元金融部门的成本。
Ripple是一个企业区块链服务供应商，是最知名的尝试取代SWIFT的玩家。而该公司最出名的是与其相关的加密货币XRP，它是从Ripple的银行产品中分离产生的。
SWIFT传递讯息是单向的，与电子邮件非常类似，这意味着直到双方都完成了交易，交易才算完成。通过直接与现有的银行账本整合，Ripple’ xCurrent的产品提供给银行更快的双向通信协议，允许实时通讯和结算。目前，Ripple拥有超过100位签约区块链网络实验的客户。
来源：Ripple
R3是另一个主要的为银行提供服务的企业区块链玩家，它想要成为“新的金融市场操作系统”。它已经从托管银行（如美林银行和汇丰银行）获得了1.07亿美元的融资。但是，它也失去了一些关键的投资方，如高盛，因为高盛希望对R3有更多的操作控制。
Ripple和R3这样的项目可能会颠覆更广泛的金融服务生态中的玩家——如SWIFT和托管银行——它们还与传统银行合作，为部门带来更大的效率。为了提升交易效率，Ripple和R3想要通过把金融机构连接到同样的账本上，将系统去中心化至比公共区块链更小的规模，以此来提高交易效率。
但是，区块链项目所做的不仅仅是让现有的流程更有效率，区块链正在创造全新的金融活动，融资领域可能是最好的证明例子。
3 融资
通过风投融资是一个艰难的过程。企业家们聚集在一起，与合作伙伴进行无数次会议，就股权和估值进行了长期谈判，希望能为他们的公司换来一笔资金。
使用区块链，你不需要通过一个平台来融资，你不需要风险资本家，不需要谈判。任何人都可以随时从任何人那里融金，任何人都可以投资他们感兴趣的项目。按照Naval Ravikant的说法，区块链是“完全开放的、分布式的和流通的。”
在区块链上，融资通过ICO的形式，ICO是区块链版的IPO。项目出售通证或者代币以换取加密货币，如比特币和以太坊。通证的价值是——至少在理论上——与它在未来实施的成功密切相关。投资通证是投资者直接押注使用和价值的一种方式。通过ICOs，区块链公司可以通过直接向公众出售通证以减少传统融资过程。
2017年，ICOs融资金额高达56亿美元。
2017年，ICOs人气飙升，仅在上半年便融资了11.3亿美元。
对区块链公司而言，ICOs能带来两个益处。
首先，ICOs可以在全球范围内通过网络渠道发生，你不再局限于高净值个人、机构和其他能够向政府表明他们是可靠投资人的人。
其次，ICOs具有极强的流动性。当你出售通证的时候，它在一个24小时可交易的市场上。相比之下，风投初创企业需要10年。正如Earn的CEOBalaji Srinivasan所说：“10年和10分钟获得流动性在时间上的差距是500000倍。”
我们已经看到了ICOs在资本市场的影响。在2017年第三季度，ICOs的融资规模达到了130万美元——接近该季度所有科技企业天使轮和种子轮的融资规模（140万美元）。
通过投资加密货币的对冲基金，风投公司如红杉资本、安德森·霍洛维茨基金和合广风投直接投资了ICOs。Venrock的合伙人David Pakman说：“毫无疑问的是，密码将颠覆风投产业。我也希望如此。一切事物的民主化在一开始便吸引了我对技术的兴趣。”
ICO狂潮正在进行中，我们同时看到在IPOs市场热度大范围的降低，IPO的企业数量从1996年的7322家下降到2017年的3671家。2014年，美国市场IPOs融资到的资金总额为744亿美元，2016年，融资总额降低至185亿美元。投行收取IPO费用则在3.5%-7%不等。随着私人资本和其他如ICOs的融资方式的进一步普及，我们预计投行的利润将进一步降低。
2017年，在美国市场，ICOs融资的金额已经超过了同期IPOs融资的金额。对于初创公司而言，低利率和更好的监管使得私人投资更具吸引力。
而大多数ICOs至今已经有了预营收的区块链项目。我们正在看到越来越多的技术公司围绕着去中心化建立。Telegram是一个讯息app，近期，它宣布正在尝试通过ICO筹集20亿美元。Telegram提供了免费的高用户增长服务——但是它缺少盈利能力，不可能在公共市场上取得成功。它的ICO背后的理念是通过讯息网络将通证卖给用户并启动一个支付平台。
如果按照区块链所主张的，下一个Facebook、Google和Amazon会围绕去中心化协议并通过ICO成立，它将直接削减投行的利润空间。
目前已经有一些该领域的区块链公司涌现。
CoinList是Protocol Labs和AgnelList合作的一家公司，通过帮助区块链公司合法合规进行ICOs，使得数字资产成为主流。CoinList已经帮助区块链公司通过ICOs融资超过8.5亿美元的资金。
Filecoin对CoinList的ICO需求之高使得服务器超负荷达1小时，Filecoin通过ICO融资超过2.5亿美元。
CoinList已经开发出了银行级别的合规程序，区块链公司可以使用流程化的API，帮助项目确保获得了尽职调查和投资者认可。CoinList平台专门为区块链项目设计，它重在减少市场上反映的围绕融资的后勤和监管负担。当下，投行正在试验自动化以帮助减少IPO需要的大量工作。
CoinList仅仅是一个开始。大量围绕新ICO生态体系的公司正在涌现，例如Waves和Republic.co，Waves是存储、管理和发行数字资产的平台，Republic.co旨在帮助人们能以少至10美元的资金投资ICOs。
而大多数ICOs目前已经有了预收入的区块链项目，它们有潜力进一步扩大，成为传统融资的替代方案。
我们仍处于区块链的早期阶段，而且可能处于泡沫中。毫无疑问的是，这些项目中有很多会完全失败。有趣的是，有些项目正在测试使用区块链来代替传统银行。这不仅局限于公司融资，还包括了证券的基本结构。
4 证券
购买或者出售股票、债券和商品等资产时，你需要一种方法来追踪谁拥有了什么。如今，金融市场通过复杂的交易体系来完成追踪，参与方围绕着一个过时的所有权体系。
比如你想买一份Apple的股票，你可以通过股票交易所下单，交易所会为你匹配一位卖家。在过去，这意味着你用现金换取了股票所有权的证明。
当我们试图以电子方式完成这笔交易时，情况会变得复杂很多。我们不想处理资产的日常管理——如换取证书、记账或者管理股息。所以，我们会把股份外包给托管银行保管。因为买家和卖家不能总是依靠相同的托管银行，托管银行需要依靠一个可信任的第三方来持有所有权的证明。
结算和清算交易所的订单涉及了多个中介和可能失败的点。
在实践中，这意味着当你购买或出售资产时，该订单将通过大量第三方进行转发。转移所有权是一件复杂的事情，因为每一方都在单独的分账中维护着自己。
这个系统不仅效率低，而且不精确。因为每个人的账本都必须在一天结束时更新和完结，安全交易需要1-3天才能完成。因为有多方参与，交易通常需要手动验证。参与的每一方都要收费。
通过创造一个去中心化的独特的数字资产数据库，区块链技术有望彻底改变金融市场。使用分布式分类账本，可以通过加密通证将权利转移到资产。虽然比特币和以太坊已经成为了数字资产，新的区块链公司想要将真实世界的资产通证化，如股票、房地产和黄金。
颠覆的可能性是巨大的。美国四大托管银行——道富银行、纽约梅隆银行、花旗银行和摩根大通银行——每家拥有超过15万亿美元的托管资产。托管费用通常低于0.02%，利润主要来自资产的绝对数量。使用区块链，通证化的证券必须减少中间商如托管银行的参与以减少资产交易费用。
美国四大托管银行分别管理着超过15万亿美元的托管资产。来源：Trefis
另外，通过智能合同，通证化的证券可以作为可编程的股权——支付股息或者通过代码回购股票。最后，将真实世界的资产放在区块链上可能会带来更广泛的全球市场的准入规则。
Polymath是一家区块链公司，它想要将数万亿美元的金融证券转移到区块链上。Polymath正在建立一个市场和平台帮助人们发行证券通证，也正在实行管理机制帮助这些新的通证符合法规。截至目前，Polymath已宣布和SPiCE VC、Corl和Ethereum Capital合作，在平台上发行证券通证。
Polymath的 预测，证券通证将会在2020年达到10万亿美元。
同时，金融机构本身并没有坐以待毙。澳大利亚证券交易所宣布，它们正在努力使用Digital Asset Holdings开发的区块链项目取代现有的记账、清算和结算系统。
2017年6月，一家专注于企业的区块链公司Chain成功地策划了纳斯达克和花旗银行之间的实时交易。同时，Overstock的CEO正在开发一个交易平台，名为tZero，该平台想要为可能在纳斯达克上市的企业创造一个以区块链为支撑的暗池，或者私人交易。
通证化的资产是一个很有前景的区块链应用，其最大的障碍便是监管。目前，基于区块链的所有权的法律约束力还不清楚，通证是否有法律地位也上不明确。监管和法律指导将是这些项目成功的关键。
对于消费者来说，金融机构和区块链在慢慢融合。另一个区块链可以融合并完全颠覆的是领域贷款和信用——一个没有外人来颠覆的领域。
5 贷款和信用
传统银行和出借人基于一个不准确和不安全的信用系统质押贷款。
当你填写银行贷款申请的时候，银行必须评估你不偿还贷款的风险程度。他们会参考你的信用分、负债收入比和房屋所有权情况等。要想知道这些信息，他们必须访问你的信用报告，三大征信机构为：益博睿、环联和艾克飞。基于这些信息，银行将违约风险计入了贷款的费用和利息。
美国最大的五家银行控制着价值3.7万亿美元的商业贷款。
这样一种集中式的系统通常对消费者是不利的。联邦贸易委员会估计，1/5的美国人在信用分上有“潜在的实质性错误”，这对他们获得贷款的能力有负面影响。此外，这些敏感信息集中于三个机构也会产生很多漏洞。去年，艾克飞遭到黑客的攻击，1.43亿美国人的信用信息被暴露。
区块链上的替代贷款为更多消费者提供了更便宜、高效和安全的获得个人贷款的方式。通过加密安全、去中心化的历史支付注册，消费者可以在全球信用分数的基础上申请贷款。
虽然区块链项目在借贷领域仍处于初级阶段，但已经有几十个关于P2P贷款、信用和基础设施的有趣的项目。
Bloom协议试图根据在网络上成功认证的身份记录，不需要第三方信任。
SALT是一个依靠区块链支持贷款的借贷平台，通过ICO融资了4800万美元。你购买SALT通证成为网络中的一员，然后，提供一些加密货币作为抵押物。这允许你从平台上的出借人那里借钱。如果按时偿还贷款，你就可以得到你的密码。SALT没有开始对整个借贷行业产生影响，但是它在帮助拥有加密货币的人在短期内获得现金。
EthLend最近通过ICO融资了1620万美元。EthLend试图建立一个基于以太坊的去中心化的点对点借贷程序。它的工作原理是：当借款人发出贷款请求时，会产生一个标记着贷款金额、利率和期限的智能合约。借款人提供EthLend的通证作为抵押物。如果没有及时偿还贷款，出借人会收到作为抵押物的通证。
Celsius是另一家P2P区块链公司，它采取了较少的自由市场方式。Celsius的联合创始人Alex Mashinsky说：“当会员的钱包余额为正的时候，他们有机会获得高额利息，当会员在月底耗尽现金时，他们有机会获得低息贷款。”
创建基于区块链的借款产业需要的不仅仅是平台——也需要规则和基础设施的发展。而发展也正在顺利进行中。例如，Dharma，一个通证债务协议，旨在为开发人员提供建设在线债务市场必要的工具和标准。同时，Bloom想要在区块链上做信用评分，它正在建立一个在区块链上管理认证、风险和信用评分的协议。
而这些项目中的大部分都集中在通过人们现有的加密资产的贷款来创造流动性，它们也在推动基础设施的建设，使得区块链对贷款有更大的颠覆性。
超越炒作
颠覆不会在一夜之间发生。区块链技术还处于初级阶段，许多实际技术尚未完善。加密货币的忠实信徒相信加密货币会将完全取代银行。另有部分人认为区块链技术是对传统金融基础设施的补充，使其更加高效。但很明确的一点是：区块链会改变银行。
