这也是为什么上市公司对外公告财务数据的时候，并不只是单独公布财务审计报告，公司要对已审定的数据，进行管理层分析，解释主要财务比率波动的原因。一、资产负债表无论是否从事财务工作，小白相信许多人都听过资产负债表。如果公司内外部环境没有任何变化的话，财务报表的数据具有一定的延续性，主要的财务比率不会有太大的波动，维持在上下5%左右的波动幅度。
怎么才能看懂财务报表？
怎么看懂财务报表分析？小白将以“大白话”的方式讲解财务报表中的“三张表”（资产负债表、利润表和现金流量表）。让大家进入商业语言世界。一、资产负债表无论是否从事财务工作，小白相信许多人都听过资产负债表。可是它具体指的什么就不清楚了。小白举例一：1、小白看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。
那小白买房这件事用资产负债怎么“表述”呢？小白的资产负债表：资产（200万）=负债（140万） 所有者权益（60万）如果小白开了一家XX公司，注册资本10万，员工3人（白爸、白妈和小白），资产负债表又该怎么编呢？小白举例二：1、开始时候，XX公司的资产负债表：资产（10万）= 所有者权益（10万）2、后来XX公司缺钱，小白作为法人代表向大黑借了20万。
3、借钱之后，XX公司的资产负债表：资产（30万）=负债（20万） 所有者权益（10万）看了这两个例子，大家应该发现，资产负债表主要讨论资产、负债和所有者权益这三方面的内容。资产=负债 所有者权益资产负债表定义：反映企业在特定日期（季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债 所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。
小白钱少，账好算。如果是上市公司，资产负债表长什么样呢？我们以“福耀玻璃”为例，看看它最新的“资产负债表”小白举例三：1、截止2017年3月31日，福耀玻璃资产总计304亿，负债合计117亿，股东权益合计187亿。2、福耀玻璃资产负债表：资产（304亿）=负债（117亿） 所有者权益（187亿）大家可以看到，无论是小白个人，小白新开的XX公司，还是福耀玻璃（上市公司）都可以用资产负债表来“表述”。
二、利润表读懂利润表并不困难，简单理解就是用一张表告诉大家，一家公司一段时间（一个月、一个季度、一年）赚了多少钱。利润表定义：是反映企业在一定会计期间（一个季度或一年）经营成果的报表。小白举例四：1、小白买了200万的房子，自己不住，想拿来出租。2、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。
小白租房一个季度的净利润=5万-3.5万-0.2万-0.1万=1.2万是不是觉得小白租房赚钱很简单啊！事实上，上市公司利润表的计算原理和小白租房净利润的计算方式差不多。收入-成本费用=利润同样以福耀玻璃为例，我们看一下它2017年第一季度的利润表。小白举例五：1、截止2017年3月31日，福耀玻璃营业收入42.00亿、营业成本23.4亿、销售费用3.15亿、财务费用2603万……2、2017年第一季度福耀玻璃利润表：营业收入-（营业成本 销售费用 财务费用……）-所得税=42.00亿-（23.4亿 3.15亿 2603万……）=6.93亿三、现金流量表其实，现金流量表最容易懂，拿到钱了，现金流入，钱花掉了，现金流出。
现金流量表定义：表达在一固定期间（一个季度、一年）内，一家机构的现金（包括银行存款）的增减变动情况。根据其用途，可以划分为经营、投资及融资三类活动。在公司的现金流量表中，常用“三类”净额来体现。1、经营活动产生的现金流量净额2、 投资活动产生的现金流量净额3 、筹资活动产生的现金流量净额小白举例六：1、小白看中了一套200万的房子，首付60万，银行贷款140万。
2、小白买了房子，自己不住，拿来出租。3、假设：一个季度租金收入5万，偿还银行贷款3.5万，房屋维修护理费2千，税费1千。2017年第一季度小白现金流量表经营活动产生的现金流量净额：收到租金-房屋维修护理费-税费=5万-2千-1千=4.7万投资活动产生的现金流量净额：购买房花费= -200万筹资活动产生的现金流量净额：银行贷款-偿还银行贷款=140万-3.5万=136.5万小白贷款买房后的现金净额：4.7万-200万 136.5万= -58.8万元。
看了小白举的例子，应该知道买房投资的压力了吧！买200万的房子，小白直接得掏58.8万。下面，继续看看福耀玻璃的现金流量表2017年第一季度福耀玻璃现金流量表经营活动产生的现金流量净额：10.5亿投资活动产生的现金流量净额：-9.80亿筹资活动产生的现金流量净额：5625万福耀玻璃现金净额：10.5亿-9.80亿 5625万=1.26亿那现金净额又是什么意思呢？我们可以理解为福耀玻璃忙碌经营了一个季度（2017年1月-2017年3月），拿到了1.26亿的现金。
如何“吃透”企业财务报表？
感谢邀请：本人注册会计师，在会计师事务所从事审计工作16年，经常对企业的报表进行分析。但要“吃透”一家企业的报表，需要有一定的理论水平和丰富的工作经验，才有可能做到，以下是我对如何“吃透”企业财务报表的几点看法：一、浏览报表，了解企业是否有明显的异常财务指标 拿到企业的报表，不要着急进行复杂的比率计算或统计分析。
先对报表，即利润表、资产负债表和现金流量表，看看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否异常。比如：其他应收款过大往往意味着本企业的资金被其他企业或人占用、甚至长期占用，这种占用要么可能不计利息，要么可能变为坏账。如果存在这种情况的，意味着其他应收款有可能会发生坏账的可能。利润可能有水分。
二、研究企业财务指标的历史长期趋势，以辨别有无问题一家连续赢利的公司业绩一般来讲，要比一家前3年亏损，而本期却赢利丰厚的企业业绩来得可靠。一般来说：一家上市公司的业绩必须看最近5年以上的财务报表才有可能看清楚。如果以股东权益报酬率作为绩效指标来考核上市公司，一般情况是上市公司上市当年的该项指标相对于其上市前3年的平均水平下跌50%左右，以后的年份很难恢复到上市前的水平。
这种情况一般是企业上市前的报表被“包装”了。三、 比较企业的利润水平是否与其现金流量水平一致有些企业在利润表上反映了很高的经营利润水平，而在其经营活动产生的现金流量方面却表现贫乏，这时就考虑“利润为什么没有转化为现金？利润的质量是否有问题？”将企业的业绩与同行业指标的标准进行比较。一家企业与自己比较，也许进步已经相当快了，比如销售增长了20%，但是放在整个行业的水平上来看，可能就会得出不同的结论：如果行业平均的销售增长水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企业最终将败给自己的竞争对手。
四、小心报表中的“粉饰”1、注意非经常性业务利润的占比大小非经常性业务利润是指企业不经常发生或偶然发生的业务活动产生的利润，通常出现于投资收益、补贴收入和营业外收入等科目中。如果扣除非经常性业务损益后的净利润远低于企业净利润的总额，比如不到50%，这样的利润水平是无法持续的，也并不反映企业在经营和管理方面提高的结果。
2、将收益性支出或期间费用资本化以高估利润这也是“粉饰”利润的惯用手法，比如将本应列支为本期费用的利润表项目反映为待摊费用或长期待摊费用的资产负债表项目。这样这些企业的利润便被严重地高估。3、以关联交易方式“改善”经营业绩如原先的“琼民源”公司。为了掩盖亏损的局面不惜采用向其子公司出售土地以实现当期利润，而下一年再从该子公司买回土地的伎俩，后来“东窗事发”，遭到财政部和证监会的严厉惩处。
所以，我们在分析中应关注企业关联方交易的情况，研究其占企业总的销售、采购、借款以及利润的比例，并应审查这些交易的价格是否有失公允。4、通过内部往来资金粉饰现金流量有的企业在供、产、销经营活动产生的现金流量不足，便采用向关联企业内部融通资金，并把这些资金的流入列为“收到的其他与经营活动有关的现金”的手法使现金流量表中经营活动产生的现金流量看起来更好。
这种情况通常发生在集团公司财务报表。五、分析报表，也要结合实际1、财务报表有局限性，因此在分析报表时，有时候也要跟实际情况相结合。企业的资产以及利润表中的产品销售成本是按资产或存货获得时所支付的金额记录的，因此资产和销售成本不是按资产或存货现行价值反映的。如果该企业是一家老企业，那么折旧可能占很小的比例，在进行报表分析时，这些情况都应该考虑在内。
2、会计方法选择和会计估计的普遍存在。财务会计准则和制度中常常允许对相同的业务采取多个可选择的方法之一，即使对同类固定资产都采用直线法折旧，不同企业对资产的使用年限，以及对残值的估计也可能是不一样的。克服这些问题的方法有：第一，在企业集团内部的绩效考核之前，应该按行业统一企业会计制度，尽可能地减少或甚至禁止对同一类经济业务的不同会计处理方法。
其二，作为分析人员，应采用一些剔除由于会计政策不一致对财务指标的影响。总之，“吃透”一家企业的财务报表，需要较强的综合能力，不仅仅是看报表数据，同时要考虑报表所采用的会计政策基础，以及其所处的经济环境。以上是我的几个观点，如果喜欢我的文章，请关注、转发我的文章吧。更多会计、审计类文章请关注我的头条号！。
阅读财务报表有哪些局限性？该如何解决？
财务报表只是过去经营情况的记录，财务报表只是公司财务上的定量数据，而非定性分析，而且并不能代说明公司的一切。个人觉得这2点可能导致，投资者基于财务报表做出决策是产生偏差。过往经营情况的记录财务报表的局限性不在表内，而是在表外。如果公司内外部环境没有任何变化的话，财务报表的数据具有一定的延续性，主要的财务比率不会有太大的波动，维持在上下5%左右的波动幅度。
财务报表使用者往往有一种误区，认为公司今年经营不错，下一年肯定也会经营不错的，甚至应该维持一定的增长比例才对。正是往往忽视了内外环境的变化，导致下一年年度的业绩大幅下滑，无法接受这样的一个事实。这也是为什么上市公司对外公告财务数据的时候，并不只是单独公布财务审计报告，公司还要对已审定的数据，进行管理层分析，解释主要财务比率波动的原因。
作为投资者来说，如果想要对一次股票进行投资的话，一定要对这家公司进行全面的了解，财务数据更多的只能反映公司历史的状况，需要更加关注支撑公司未来盈利的核心点。只是定量的数据财务报表只是定量的财务数据，然而很多人的眼里，认为财务报表代表了公司的一切，觉得公司的方方面面都可以用量化的方式来说明。这也是导致一旦公司财务造假，出具审计报告的注册会计师，被公众骂个狗血喷头，法律上的责任被无限放大。
财务报表只反映了公司的财务数据，并不能对上市公司诚信问题打包票。近几年上市公司实际控制人搞事情，导致业绩大变脸，层出不穷。拿最近的新城地产来说，没有发生董事长猥亵少女之前，财务数据亮眼，资本市场上前十大股东，出现了多只知名私募基金的身影，股价45度斜角，不断上涨。出事之后，董事长的品行问题，连累到上市公司，银行缩短了对上市公司信用授权额度，评级机构降低了公司的信用等级，偿债能力的评级。
