像瑞华会计事务所也一样的发现不了财务造假。我虽不是审计专业出身，也亲历过企业审计，其实要在审计过程中发现财务舞弊行为，关键看证据链。1、财务账目的证据链：财务账目从总账，到分类账再到明细账，查明白每一个科目之间的关联勾稽关系，发现异常点；2、财务账与凭证之间的关系：财务做账，都需要凭证，从凭证上可以分析应支付对象是否与财务实际支付对象相符，应支付科目是否与财务实际入账科目相符，支付时间是否与凭证上应付时间一致，实际支付金额与凭证应付金额是否一致等；3、业务与凭证之间的关系：凭证很多是合同和发票，这就需要审计人员对被审计对象的业务十分熟悉，知道每一个业务流程，从中发现凭证是否与实际的业务相关；4、账务资金与银行流水的关系：财务账目上的金额数字，与银行的进出流水及存款余额是否一致，支付流程是否符合企业相关的规定，是否符合国家财税的相关规定。
如何从审计角度发现财务的舞弊行为？
我虽不是审计专业出身，但是也亲历过企业审计，其实要在审计过程中发现财务舞弊行为，关键看证据链。1、财务账目的证据链：财务账目从总账，到分类账再到明细账，查明白每一个科目之间的关联勾稽关系，发现异常点；2、财务账与凭证之间的关系：财务做账，都需要凭证，从凭证上可以分析应支付对象是否与财务实际支付对象相符，应支付科目是否与财务实际入账科目相符，支付时间是否与凭证上应付时间一致，实际支付金额与凭证应付金额是否一致等；3、业务与凭证之间的关系：凭证很多是合同和发票，这就需要审计人员对被审计对象的业务十分熟悉，知道每一个业务流程，从中发现凭证是否与实际的业务相关；4、账务资金与银行流水的关系：财务账目上的金额数字，与银行的进出流水及存款余额是否一致，支付流程是否符合企业相关的规定，是否符合国家财税的相关规定。
财务造假作为投资者的我们如何提前发现？
不要对回答期望过高，财务造假是个非常大的门类，在公开数据上面，既然是造假，必然会做的花团锦簇，介于此，我说几点，当做一种提示吧。1、复杂的关联方交易。上市公司A，非上市公司B，实际控制人都是甲，于是为了让A报表好一点，实际控制人就通过B的业务补贴A的业绩，这在现如今又普遍又难界定，可以说体外运营是一个大问题，有些同业竞争是明令禁止的，而另一些上下游的体外公司也会让财务状况变的很复杂，所以，有时候我们开玩笑，简单快乐的公司都不错。
2、关联方收购和过高的商誉。同样是体外公司，当业绩不好的时候踢出上市公司体系，卖给控制人，实际控制人包装之后，通过营销和成本转移，利润大增，又卖回上市公司，继而一卖回来资产，业绩就开始下滑，留下了一个巨大的商誉减值的窟窿。由于关联方的交易是会进报表的，所以依赖关联方交易和关联方收购的上市公司可以规避。
3、当年高利润吹成可持续盈利能力。有些公司部分年份业绩突然暴增，暴增数倍，而企业主营实质上没有什么改观，也许是通过滥用截止获得的利润，又或是变卖资产获得，又或是补贴获得，反正这部分利润并不可持续，但是上市公司把这些利润转移科目，需增营收，让人感觉公司实际盈利能力提升。这一点需要你对于净利润数字保持谨慎，取净利润和扣非净利润的较小数值为参考，并且要参考产品价格波动因素，如果产品价格提升是短期的，那么就要降低其业绩预期。
4、虚增应收，虚减应付。有些应收账款虚增是违法的，他故意制造了不曾有过的虚假企业。但是这对于企业来说风险太大，更多的企业是扩大信用风险来获得主营的提升，因为如今的财务记账是权责发生制，也就是收不回来钱，只要是欠款就可以算收入和利润。这个时候有些企业就把货卖给信用很差的客户，来扩大营收，你以为他盈利很强，但实际上他没有现金流，只有应收账款，这一点的破解你可以看他应收账款的周转情况。
5、高杠杆提升业绩。有些企业利润很好，但是负债很高，一笔钱在手里，你就是村理财，一年也会有5%的利润，而民间借贷，12%已经是比较低廉的利率，但是这部分资金往往会面对巨大的风险，有些企业为了短期提升业绩，当然会通过贷款获得低利率资金，然后铤而走险，A股最近几家投资巨亏的公司便是如此。6、交叉持股型控股。
这不是什么新玩意，《大时代》里面就有铁锁横江，火烧连营。或者也有人称为十个茶碗5个盖，用少部分的钱控股一家公司，再用这家被控股公司的钱去控制下一家，以此积累控制上市公司家数，并做大资金池，在A股做空比较匮乏的情况下，这种危险的模式往往是不撞南墙不回头，但是着实坑了很多人。链条上的公司都是用现金流维持，如果一只股发生异常波动，其必然从其他几只股票套取救援资金。
7、搞不清的无形资产。无形资产有些是买来的，有些是研发资本化的，本来呢这个项目的价值体现就比较困难，商誉也是一种无形资产，当然其和无形资产是分开表示的，但是就是这种不确定项目藏着很多猫腻。我们当然不会去怀疑华为和格力的研发费用，或者一些医药企业的研发费用，因为他们的结果我们是看得见的，专利在产生。然而有一些公司的专利却不曾有过，比如商誉就不会产生实际价值，比如有些研发只是因为技术外包，其本身不会对企业产生增益。
所以无形资产要了解构成，了解产出效率，在价值投资那里，如果不是新兴科研企业，最好参考企业有形资产的价值。投资人在学习财报的时候，尽量多的关注企业的现金流，公用事业比如环保企业也许现金流比较差，但是这个差投资人也许可以理解，现阶段都是PPP项目，需要垫资，但是其他一些企业现金流很差就要提防其扩张信用置换利润。
当然了解这些远远不够，道高一尺魔高一丈，很多东西要从经验中来，有些报表要看见了才会知道，比如很多企业的其他应付款和其他应收款项目异常庞大，有时候就是侧面在敲警钟，也许关联方有一些动作你并未见。你还要了解一点行业知识，如果一家电力公司突然业绩翻番，而电价又没有改变，那你就要问为什么？以上皮毛，诸位循序渐进。
证监会是怎么发现虚假披露或财务造假的？为什么证监会能发现而审计师发现不了？
会计事务所是企业董事会或者股东会自己聘的，证监会是国家监管机构，这就能说明问题。企业是会计事务所得衣食父母，会计事务所一般都要顺着企业做审计，即使发现问题，只要不是特别重大，都会站在企业的角度去整改，当然一些大所可能独立性就强一点，比如国际四大，国内八大等，但是也不是绝对的。像瑞华会计事务所也一样的发现不了财务造假。
这时候，不是企业造假多高超，也不是会计师多不行，关键立场就决定了态度和方法。证监会主要就是发挥监管作用，有行政权力，它不受企业的约束，而且可以调动更多的行政资源去调查，对企业的财务更是有强制调查的权力，同时证监会掌握着很多企业的数据，同类企业财务数据一对比有可能就发现问题了，这些都决定了证监会可能比会计事务所更能态度坚决的发现企业财务造假问题。
