散户怎样炒股才能不亏钱?
有人说,放弃炒股意味着不会亏钱,能战胜70%以上的散户投资者。如果仔细想想,这话还真没错,股票交易市场中,但凡产生交易,就意味着大概率的亏钱。从交易机制上来看,大量的手续费、印花税、券商交易佣金,就在无形中抽干整个市场,更别提那源源不断的IPO融资,增发,解禁,大股东减持套现了,都需要大量的资金去填坑。
仅有那微不足道的分红,在不断地填补整个市场的空缺,而分红除权还收税的机制,决定了这种注水本身也是不太可能弥补市场上大部分人亏钱的坑。可以这么说,这个股票市场是个抽水机,亏钱是大概率事件,这是市场机制本身造成的。但之所以有人赚到了钱,因为这个市场的蓄水池越来越大,还是有更多的资金在不停地往市场里注水,让这个市场出现财富效应的。
还有一批上市公司,也确确实实地成长了起来,在把企业做大的同时,股价自然也就水涨船高了,而投资者也确实有了不俗的回报。但这样的企业,占比整个市场,终究是很小的一部分,所以享受到这些企业发展红利的投资者,也自然就占比很少了。想要在这个市场里赚到钱,说难并没有那么的难,但也绝不是那么的简单。市场有一百种方法让你亏钱,而且还会不断推陈出新,让你措手不及。
反过来看,如果你能明白市场到底能赚哪两种钱,就会明白市场让你亏钱的真正原因了。其实,这个市场里所有的财富效应背后,都离不开资金的推波助澜。而资金赚钱的模式,细数一下,其实只有两种。第一种,靠资金“博弈”赚钱。所谓的资金博弈,指的是存量资金的博弈。举个例子,应该很容易明白。你眼前有两个袋子,一袋子钱,一袋子钻石,在最开始的时候,你选择了一袋子钻石。
你可以通过用钱去换另一个袋子里的钻石,指望钻石升值来赚钱。但是最后你发现,钱和钻石的总量是对等的,不存在钱会变多,更不存在钻石会变多。不管怎么换,交易背后只是钱从一个袋子里,到了另一个袋子里。这种单纯的博弈背后,其实是一个大鱼吃小鱼的故事,享有掌控权的大资金,可以左右钻石的价格,在市场上进行高抛低吸,然后一步步掏空散户口袋里的钱。
单纯的资金博弈过程中,本身不产生任何的价值,只产生对等的交易。交易双方,永远在筹码和现金中不停地切换,通过单纯的交易买卖形式,赚取差价。在这种存量博弈的市场里,散户无法左右涨跌,只能被动地跟随,一旦方向上判断错误,终究逃不过亏钱的结局。而主力资金,由于本身掌控着涨跌的决定权,可以根据散户的反应去做调整,可以说是立于不败之地。
这种存量博弈的市场,永远重复着这样的规律,亘古不变,赚钱一定是小概率的。第二种,靠资金“膨胀”赚钱。另一种资金赚钱的方式,叫做赚后来人的钱。你可以理解为是增量资金市场的大淘金。所谓增量资金的市场,指的是市场里的资金越来越多,原本入局的资金,手里的筹码自然更值钱了。举个例子,一只股票一共有100万股,每股100块钱,流通市值1个亿。
如果流通股占比20%,有20万股,那么实际流通的交易筹码,价值就是2000万。如果市场里原本交易的资金从2000万,变成了3000万,多了1000万增量资金,那么股价自然水涨船高了。因为资金膨胀了,筹码还没有,依然是那么多,买卖双方的平衡自然就被打破了。所以,当市场出现放量的时候,股价上涨的概率是非常高的,因为钱多了。
而原本拿着筹码的人,自然就会赚钱了,赚的就是后来入市的资金带来的资金溢价。反之,当资金开始从市场里大量抽水,离开市场后,不愿意再进入市场,股票的资金溢价消失,就会出现流动性陷阱,从而跌跌不休。不是因为股票不值钱,而是因为没有钱去把股票“兑换”回现金了,就会有人贱卖了。所以,在牛市里,股票自然就会不断上涨,而到了熊市里,股价自然就会不断地下跌。
当你发现自己参与的,是一个成交量越来越小的熊市,那几乎是赚不到钱的。当然,白马股的投资,本质上也是资金膨胀的钱,因为随着业绩的增长,这些股票吸引资金的能力越来越强,自然也就进入了资金膨胀的循环。而当业绩出现下滑的时候,或者业绩预期下滑的时候,资金开始撤离,资金从膨胀转为紧缩,也就自然开始下跌了。散户炒股想要不亏钱,就要从上述两点出发,考虑整个市场的资金,到底是怎么赚钱的,又怎么去让你亏钱的,什么时候该入场,什么样的股票值得入场。