主要根据投资对象分三大类：私募证券基金、私募股权基金和私募创业投资基金，其实有一些其他类别的另类基金。私募创业投资基金其实和私募股权基金差不多，差别在于投资的公司更年轻一些，行业里一般叫风险投资基金，或者VC。私募证券基金也就是以前财经新闻里经常出现的私募或者私募基金，这类基金只能投上市公司股票、债权、期货等等。
VC和PE的区别和优势都在哪些方面？
PE和VC基金的工作用四个字就可以概括:投管退。所以要说核心竞争力，必须从这四个方面说开去。（本回答不涉及任何价值判断，而且为了不引起争端，敏感地方会隐去基金的名字募=资基金融不到钱谈什么投资，所以细究早年间中国E和VC的背景，都会发现一些有意思的现象:·不少基金都会有1-2个不怎么管业务而专注于资的纯老外或者ABC，他们往往教育及工作背景闪亮，深谙欧美文化。
因为当时要建立起一只E或者VC基金，基本都是美元架构，就必须得到欧美的各类FoF、 EndowmentPension以及 Fund等的支持。这种人才对接融资渠道·不少基金都脱胎于一个企业或者家族的资产管理需求，从一个部门开始，这里的例子可以举一把:IDG、赛富、弘毅、联想创投、鼎晖、BA以及晨星等等这些现象说明一个共同问题，早年间搞一支PEC基金真心不易，蒜资是绝对绝对的核心竞争力那时候顶级基金的掌门人即使在欧美广有人脉及口碑，仍需要找更接“欧美”地气的人帮助其在欧美投资圈游刃有余，或者曲线救国，从一个企业的投资部门或者家族基金中逐步开始。
然而这种情况在近几年发生了巨变。首先，国内有钱人越来越多并伴随着资产管理的旺盛需求，同时不少人是靠着VC/PE的投资发家致富的互联网创业英雄，对于VCPE的整套玩法相当了解和接受，因此愿意将钱（无论是美元还是人民币）反馈到新成立的基金。其次，A股成为新的至是更受欢迎的上市渠道，人民币基金比美元基金更吃香，做人民币基金成为主流，而且银行的私人财富管理中心也各种参与为大家资提供便利，深入到全国各地从土豪处拿钱。
最后，某些超级基金尝试在国内深度布局，不断以LP GP的方式介入并培育各种新兴的VC基金，让他们成为自己的先头部队，构建投资从前到后的生态系统。这三者的加权作用就是:融资成立一只VC/PE基金的门槛大大降低；资能力作为核心竞争力的成分，正在逐步降低。投=投资这里不细说了，无数优秀答案已经提供足够完备的信息用自己的话总结就两条:看得准，投得狠。
