1，实际利率的概念
所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 名义利率虽然是资金提供者或使用者现金收取或支付的利率，但人们应当将通货膨胀因素考虑进去。例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。 实际利率，指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 例如，如果银行一年期存款利率为2％，而同期通胀率为3％，则储户存入的资金实际购买力在贬值。因此，扣除通胀成分后的实际利率才更具有实际意义。仍以上例，实际利率为2％ － 3％ ＝－1％，也就是说，存在银行里是亏钱的。在中国经济快速增长及通胀压力难以消化的长期格局下，很容易出现实际利率为负的情况，即便央行不断加息，也难以消除。所以，名义利率可能越来越高，但理性的人士仍不会将主要资产以现金方式在银行储蓄，只有实际利率也为正时，资金才会从消费和投资逐步回流到储蓄。 有效利率是借贷人要付的所有借贷成本。一些时候，有效利率和表面利率的分别可以很大。例如笔者曾拈来一间银行的个人贷款利率表，发现虽然其每月平息只是1.1%，乘以十二个月，一年亦只是13.2%，但若再细心阅读，却可发现其实际年利率(即有效利率)竟可高达29%。 帮
市场利率是在借贷资金市场上，由资金供求变化形成的竞争性利率。随市场规律而自由变动名义利率亦称“货币利率”，以名义货币表示的利率，即我们平时所说的利率。例如，我们说存款利率为9%，这个利率就是名义利率。 名义利率是相对实际利率而言的概念。北欧学派创始人 k 魏克赛尔和美国经济学家 i 费雪都认为，可以用两种标准来计算利率：以货币为标准计算利率和以财货为标准计算利率。前者称“名义利率”或“货币利率”，后者称“实际利率”。
2，什么是实际利率？
一分钟了解实际利率
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3，实际利率理论理论是什么?
实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。比如美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇等。其中债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。扩展资料：实际利率与名义利率存在着下述关系：1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。2、名义利率不能完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。3、以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。参考资料来源：
4，实际利率怎么计算？
实际利率法是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。
正确的算法应该是这样的: 公式:1000=(1250*4.72%)*(P/A,R,5)+1250*(P/S,R,5),然后用"插入法"就可以算出实际利率了,其中(P/A,R,5)是一个数字,可以从<<年金现值系数表>>中查到,(P/S,R,5)可以从<<复利现值系数表>>中查到. 59×(1+r)^(-1)+59×（1+r）^(-2)+59×（1+r）^(-3)+59×（1+r）^(-4)+（59+1250）×（1+r）^(-5)=1000（元) r=0.099953184=9.995% 作者：几度品茶 链接：https://www.zhihu.com/question/22185138/answer/132376255 来源：知乎 著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。 59*（1+r）^-3 59*（1+r）^-4 (59+1250)*(1+r)^-5 以上求和，就有了这个式子： 59*（1+r）^-1+59*(1+r)^-2+59*(1+r)^-3+59*(1+r)^-4+(59+1250)*(1+r)^-5=1000 意思是：以后每年取得的利息、本金，贴现（转换）成现在的金额，应该等于现有金额1000元。 等式左右两边，都是第1年年初的金额。 另一个思路，比较好理解实际利率，设为r。 等式左右两边，都是第5年年末的金额。 左边=1000*（1+r）^5，即计算1000元、每年利率r的复利利息和本金。 右边为， 第一年年初不取得任何款项， 第1年末取得利息59元，到第五年年末，要计算4次复利，即59*（1+r）^4； 第2年末取得利息59元，到第五年年末，要计算3次复利，即59*（1+r）^3； 第3年末取得利息59元，到第五年年末，要计算2次复利，即59*（1+r）^2； 第4年末取得利息59元，到第五年年末，要计算1次复利，即59*（1+r）^1； 第5年末取得利息59元以及1250元，即59+1250。 因此，1000*（1+r）^5=59+1250 + 59*（1+r）^1 + 59*（1+r）^2 + 59*（1+r）^3 + 59*（1+r）^4。 两边除以（1+r）^5，得出书本的式子。
5，什么是名义利率，实际利率，它们的关系是什么
实际利率和名义利率的关系
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6，实际利率 公定利率 官定利率
1、性质不同：实际利率是剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。公定利率是介乎市场利率与官定利率之间、由非政府部门的金融行业自律性组织（如银行公会）所确定的利率。官定利率是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，一般利率是一定时期内利息额与借贷资金额（本金）的比率。2、特点不同：官定利率是国家为实现政策目标采取的一种经济手段。公定利率对其会员银行也有约束性。实际利率在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。3、内涵不同：各个国家的利率有着不同的内涵。在中国通常说的利率都是银行利率。官定利率包括存款准备金率、再贴现率、再贷款率、公开市场操作利率。实际利率则是对货物比对未来同样的货物多支付的百分率溢价。扩展资料：注意事项：实际利率法在摊销未确认融资费用或利息调整过程中，应选择恰当的折现率进行摊销。在本文中的实例中，由于不同的实际利率，而导致不同会计期间计入当期损益的金额有较大的差异。因此在审计实务工作中，注册会计师应重点关注实际利率的确定，以合理确认计入各会计期间的损益。如果企业可以取得在正常信用条件下购买该固定资产的成本，则可以按各期付款额的现值之和等于正常信用条件下购买固定资产的成本来确定折现率。由于该折现率是反映当前市场货币时间价值和延期付款债务特定风险的利率，其实质上是供货企业的必要报酬率。参考资料来源：百度百科-实际利率参考资料来源：百度百科-公定利率参考资料来源：百度百科-官定利率参考资料来源：百度百科-利率
7，什么是实际利率?
实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。哪一个国家的实际利率更高，则该国货币的信用度更好，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇……。其中，债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说，美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。 应答时间：2021-05-10，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
实际利率(effective interest rate/real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。 定义 实际利率的含义是什么，这种利率如何进行调整以适应它在市场经济中的平衡水平？经济学家欧文·费希尔对实际利率下的定义是，它只是对现在的货物比对未来同样的货物多支付的百分率溢价。费希尔的概念的要点是：（1）肯定而得到保证的支付；（2）肯定而得到保证的偿还；（3）肯定的日期。如果采用这个概念，也可以把实际利率看作是按被放弃的未来消费计算的现时消费的有关费用。
一分钟了解实际利率
是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 名义利率虽然是资金提供者或使用者现金收取或支付的利率，但人们应当将通货膨胀因素考虑进去。例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。 实际利率，指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 例如，如果银行一年期存款利率为2％，而同期通胀率为3％，则储户存入的资金实际购买力在贬值。因此，扣除通胀成分后的实际利率才更具有实际意义。仍以上例，实际利率为2％ － 3％ ＝－1％，也就是说，存在银行里是亏钱的。在中国经济快速增长及通胀压力难以消化的长期格局下，很容易出现实际利率为负的情况，即便央行不断加息，也难以消除。所以，名义利率可能越来越高，但理性的人士仍不会将主要资产以现金方式在银行储蓄，只有实际利率也为正时，资金才会从消费和投资逐步回流到储蓄。 有效利率是借贷人要付的所有借贷成本。一些时候，有效利率和表面利率的分别可以很大。例如笔者曾拈来一间银行的个人贷款利率表，发现虽然其每月平息只是1.1%，乘以十二个月，一年亦只是13.2%，但若再细心阅读，却可发现其实际年利率(即有效利率)竟可高达29%。 帮
8，已知名义利率求实际利率的公式，及其意义
这个要具体情况具体分析，年利率12%，然后每个月计算一次和每个季度计算一次肯定不一样 每个月计算的话，年实际利率=（1+1%）^12-1=12.7% 每个季度计算的话，年实际利率=（1+3%）^4-1=12.5%。
拓展资料:
一、目前，理论上对“名义利率”和“实际利率”的定义争论不一，分歧较大。如荆新、王化成、刘俊彦主编的《财务管理学》(人民大学出版社)对“名义利率”和“实际利率”定义为:实际利率是指在物价不变从而货币购买率不变的情况下的利率;或是指在物价有变化时，扣除通货膨胀补偿以后的利率。“名义利率”是指包含通货膨胀在内的利率。而在财政部会计资格评价中心编著的《财务管理》一书中对“名义利率”和“实际利率”的定义是:当每年复利次数超过一次时，这样的年利率叫“名义利率”，而每年只复利一次的利率叫“实际利率”。还有将名义利率叫作约定利率、报价利率。实际利率称作有效利率或周期利率。诸如此类。实际上，以上定义只是就“名义利率”和“实际利率”在不同情况下的具体表现作定义，不能概括“名义利率”和“实际利率”的全部内涵。
从金融学的角度，名义利率是指银行挂牌标明的年利率，它衡量的是银行客户在存款时从银行拿到手中的利息或在贷款时支付给银行的利息;而实际利率则是按客户实际享受到的全部收益与实际成本相比计算出来的年利率，是客户更为关心的利率。
笔者认为这样定义比较全面，顾名思义，根据名义利率计算出来的利息只是一种表面上的收益，债权人实际并未得到这样的收益;而根据实际利率计算出来的收益才是真实的收益，按照实际收益除以实际支出才是实际利率。由于存在诸如计息期短于一年，存在通货膨胀情况、税收政策、银行贷款附带限制条款、债务本金偿还方式、单利复利计息以及利息支付方式、债券发行价格等多种因素影响，结果会导致名义利率和实际利率不同。财务管理过程中，人们在投资、筹资时经常会面临实际利率的计算，以此决定是否进行筹资、投资。
9，实际利率等于名义利率加上通货膨胀率。对错?
这句话是错的。根据费雪定律中：1、实际利率=名义利率-通货膨胀率但这只是一个近似的计算。精确的公式如下：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率）2、所以精确求时：实际利率=(名义利率-通货膨胀率）/(1+通货膨胀率)3、实际利率计算公式：i=（1+r/m）^（m-1）。如果年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m，则年实际利率（i）可按下式计算：实际利率：i=（1+r/m）^（m-1），r表示名义利率，m表示计息次数。一、名义利率是以在借款期间获得或支付利息的数额计算的利息。假设一个家庭把1000元存进银行一年，并获得100元的利息；在年底其结余是1100元，则名义利率则是每年10%。 实际利率计算了所获得利息的购买力，是把名义利率以通胀率作调节。如果该年的通胀率是10%，在年底户口里的1100元，只能与一年前的1000元购买相同数量的货品，因此其实际利率是0%。二、通货膨胀率是经济学里的一个专业名词，指的是一定时间内物价总体水平的上涨率，其出现表征了社会上总体物价的上升和货币购买力的下降。总的来说，即使社会经济没有任何意外发生，总体上通货膨胀率一定是正的，表示货币的购买力会逐渐下降，社会总体的物价水平会上升。三、通货膨胀是经济学中用于表征货币购买力的一个现象，与之相反的是通货紧缩。总的来说，当发行的货币越来越多，而市场上商品的总量并没有明显增加是，实际上也就是货币的购买能力下降了，简单地来说，就是手中的钱贬值了。而如果货币发行机构限制市场流通货币的发放，不断缩小市场上流通货币的总量，就会使得货币的购买能力上升，随之表示的是手中的钱更加值钱了。四、也许有人认为，明明货币发行机构可以控制市场上流通货币的总量，让我们手中的钞票更加值钱，全世界的货币发行机构为什么不纷纷停止印刷和发行钞票，那么我们社会上的钱不就更值钱了吗。其实并非如此简单，首先每个国家发行流通货币，目的是使社会的经济活动能顺畅地进行，促进日常经济交易的达成。如果大量压缩流通货币进入市场，其实相当于在压抑着整个社会的货币流通和经济发展，总的来看同样不利于市场经济的发展。
10，实际利率理论理论是什么？
实际利率理论： 实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真是利率。名义利率是央行或其他提供资金借贷的机构公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息的货币额与本金的货币额的比率。 因资金计息期的变化，计算利息用的利率在实际操作过程中分为名义利率与实际利率两种，并且它们存在一定关联性，可以相互转化。 利率政策是宏观经济管理中比较重要的工具之一。利率在国家经济中能发挥几个作用。它是对储蓄的报酬，对获得收入的人如何把收入在目前的消费与未来的消费之间进行分配有影响。 利率的结构控制将积累起来的储蓄在不同的资产——金融资产和实物资产——之间进行分配。利率政策对储蓄与投资的过程产生影响，而且通过这些过程对金融资产的发展与多样化、生产的资本密集度以及产值的增长率都产生影响。 扩展资料 实际利率与名义利率存在着下述关系： 1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。 2、名义利率不能完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。 3、以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。 4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。 参考资料来源：搜狗百科-实际利率
由于不同货币之间的兑换比率取决于其购买力之比。汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。购买力平价有两种形式，即绝对购买力平价和相对购买力平价。绝对购买力平价从静态的角度考察汇率的决定，说明的是某一时点上的汇率取决于两国货币的购买力（或物价水平）之比。相对购买力平价从动态的角度考察汇率的决定及变动，说明的是某一段时期内两国货币汇率的变动取决于两国货币所代表的购买力（或物价水平）的变动率之比。实际上，相对购买力平价是在绝对购买力平价的基础上考虑了两国货币的通货膨胀水平的影响。购买力平价说的假设前提是一价定律成立。 利率平价理论:在两国间利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国去获取较高的收益。但是投资者在比较金融资产的收益率的时候，不仅考虑两种资产利率提供的收益率，还要考虑两种资产由于汇率变动所造成的收益变动。套利者为了规避汇率风险，往往将套利业务与掉期业务进行。即投资者将资金调往高利国获取利差的同时，卖出远期高利率国货币，买进远期低利率国货币。结果造成远期外汇市场上高利率货币贴水，而低利率货币远期升水。随着这种套利活动的不断进行，远期价差就会不断扩大，直到两种资产提供的收益率完全相同，这时远期汇差正好等于两国利差，利率平价成立。利率平价说在描述汇率与利率之间的关系起了重要的作用，但也忽视了外汇管制、交易成本、投机等其憨讥封客莩九凤循脯末他因素的影响。按照利率平价去预测远期汇率往往与实际情况有一定程度的差异。
实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。 比如美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇等。 其中债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。 扩展资料： 实际利率与名义利率存在着下述关系： 1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。 2、名义利率不能完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。 3、以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。 4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。 参考资料来源：搜狗百科——实际利率
其实是古典学派的真实利率理论，也称储蓄投资理论，它建立在萨伊法则和货币数量论的基础上，认为工资和价格的自由伸缩可自动地达到充分就业。 在充分就业的水平下，储蓄与投资的真实数量都是利率的函数。该理论认为，投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。 所以，投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数。利率水平高低就取决于投资与储蓄的交互作用。
这理论还是很复杂的只言片语很难解释得清 其核心是费雪方程即 i=r+π i是名义利率即银行利率 π是通货膨胀率 r是实际利率 表示的一个含义是名义利率随通胀的上升而上升 所以又有r=i-π
11，实际利率的计算公式
实际利率的计算方法如下
1、存款实质利率
根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是：ir=in?p
其中p=
该段期间的实质通货膨胀率
2、预期实质利率
而投资的预期实质回报是：ir=in?pe
in=名目利率
ir=
实质利率
pe=
期间的预期通货膨胀率。[1]
3、实际贷款利率
设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r(n)为
r(n)
=
（1
+
i
/
n）^
n
-
1
当n趋于无穷大时，r则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利与实际利率存款收益相同，则r应满足
r
=
n
·
ln（1
+
r(n)
/
n）
当涉及名义利率、通胀率时，实际利率为
1+名义利率=（1+通胀率）×（1+实际利率）
拓展内容：
实际利率
1、简介
实际利率(Effective
Interest
Rate/Real
interest
rate)
是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。哪一个国家的实际利率更高，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。
二、作用
利率政策是宏观经济管理中比较重要的工具之一。利率在国家经济中能发挥几个作用。它是对储蓄的报酬，对获得收入的人如何把收入在目前的消费与未来的消费之间进行分配有影响。利率的结构控制将积累起来的储蓄在不同的资产——金融资产和实物资产——之间进行分配。利率政策对储蓄与投资的过程产生影响，而且通过这些过程对金融资产的发展与多样化、生产的资本密集度以及产值的增长率都产生影响。
当物价稳定时，名义利率和实际利率是一致的。但是，当出现通货膨胀时，经济代理人需要对这两种利率加以区别，一般估计实际利率的办法是，名义利率减去以某种标准得出的国内通货膨胀的变动率。在利率由行政当局确定的国家，政策制订者可以调整名义利率，设法使实际利率保持正数，这样可以对储蓄起到鼓励作用，可以增加金融媒介作用，还可以促进金融市场的统一。
12，实际利率的计算公式
原发布者:luoanliao 1计算公式储蓄存款利率是由国家统一规定，中国人民银行挂牌公告。利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率三种。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表示。如年息九厘写为9%，即每百元存款定期一年利息9元，月息六厘写为6‰，即每千元存款一月利息6元，日息一厘五毫写为1.5‰0，即每万元存款每日利息1元5角，目前我国储蓄存款用月利率挂牌。为了计息方便，三种利率之间可以换算，其换算公式为：年利率÷12=月利率；月利率÷30=日利率；年利率÷360=日利率.2计息起点储蓄存款利息计算时，本金以“元”为起息点，元以下的角、分不计息，利息的金额算至分位，分位以下四舍五入。分段计息算至厘位，合计利息后分以下四舍五入。3分类情况利息计算公式主要分为以下四种情况，第一，计算利息的基本公式，储蓄存款利息计算的基本公式为：利息=本金×存期×利率；第二，利率的换算，其中年利率、月利率、日利率三者的换算关系是：年利率=月利率×12（月）=日利率×360（天）；月利率=年利率÷12（月）=日利率×30（天）；日利率=年利率÷360（天）=月利率÷30（天），除此之外，使用利率要注意与存期相一致；第三，利息计算公式中的计息起点问题，1、储蓄存款的计息起点为元，元以下的角分不计付利息；2、利息金额算至厘位，实际支付时将厘位四舍五入至分位；3、除活期储蓄年度结算可将利息转入本金生息外，其他各种储蓄存款不论存
实际利率计算公式：i=（1+r/m）^（m-1）。 如果年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m，则年实际利率（i）可按下式计算：实际利率：i=（1+r/m）^（m-1），r表示名义利率，m表示计息次数。
实际利率计算公式：i=（1+r/m）m-1 实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。 算法 实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下: 1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率 2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率 3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息 注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。
存款实质利率 根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是： ir=in?p 其中p= 该段期间的实质通货膨胀率 预期实质利率 而投资的预期实质回报是：ir=in?pe in=名义利率 ir= 实质利率 pe= 期间的预期通货膨胀率。[1] 实际贷款利率 设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r(n)为 r(n) = （1 + i / n）^ n - 1 当n趋于无穷大时，i则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利i与实际利率r存款收益相同，则r应满足 r =exp(i)-1 当涉及名义利率、通胀率时，实际利率为 1+名义利率=（1+通胀率）×（1+实际利率）
实际利率的计算公式{ s x （1+r)^-1 + s x （1+r)^-2 + ... + s x （1+r)^-(n-1) + (s+p) x （1+r)^-n = m }，用手工来计算，是十分麻烦的，可以巧用excel来计算。 我写了一个求解出实际利率的excel文件的处理器，填上原始数据后，就能即时求解出实际利率的值，并可即时编制各期的成本分摊表，好方便的啊！希望它是你所要的。
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下: 1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率 2、按照面值计算的利息 = 面值 * 票面利率 3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息 注意: 期初债券的账面价值 = 面值 + 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。
13，实际利率的计算公式是什么?
分为三种 1；根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是： ir=in?p 其中p= 该段期间的实质通货膨胀率 2；预期实质利率 而投资的预期实质回报是：ir=in?pe in=名义利率 ir= 实质利率 pe= 期间的预期通货膨胀率。 3；设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r(n)为 r(n) = （1 + i / n）^ n - 1 当n趋于无穷大时，i则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利i与实际利率r存款收益相同，则r应满足 r =exp(i)-1 当涉及名义利率、通胀率时，实际利率为 1+名义利率=（1+通胀率）×（1+实际利率） 扩展资料 实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
实际利率计算公式：i=（1+r/m）m-1 实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。 扩展资料 实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。哪一个国家的实际利率更高，则该国货币的信用度更好，热钱向那里走的机会就更高。 比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇……。 参考资料实际利率_搜狗百科
实际利率的计算方法如下 1、存款实质利率 根据费雪方程式，在存款期间的实质利率是：ir=in?p 其中p= 该段期间的实质通货膨胀率 2、预期实质利率 而投资的预期实质回报是：ir=in?pe in=名目利率 ir= 实质利率 pe= 期间的预期通货膨胀率。[1] 3、实际贷款利率 设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r(n)为 r(n) = （1 + i / n）^ n - 1 当n趋于无穷大时，r则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利与实际利率存款收益相同，则r应满足 r = n · ln（1 + r(n) / n） 当涉及名义利率、通胀率时，实际利率为 1+名义利率=（1+通胀率）×（1+实际利率） 拓展内容： 实际利率 1、简介 实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。哪一个国家的实际利率更高，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。 二、作用 利率政策是宏观经济管理中比较重要的工具之一。利率在国家经济中能发挥几个作用。它是对储蓄的报酬，对获得收入的人如何把收入在目前的消费与未来的消费之间进行分配有影响。利率的结构控制将积累起来的储蓄在不同的资产——金融资产和实物资产——之间进行分配。利率政策对储蓄与投资的过程产生影响，而且通过这些过程对金融资产的发展与多样化、生产的资本密集度以及产值的增长率都产生影响。 当物价稳定时，名义利率和实际利率是一致的。但是，当出现通货膨胀时，经济代理人需要对这两种利率加以区别，一般估计实际利率的办法是，名义利率减去以某种标准得出的国内通货膨胀的变动率。在利率由行政当局确定的国家，政策制订者可以调整名义利率，设法使实际利率保持正数，这样可以对储蓄起到鼓励作用，可以增加金融媒介作用，还可以促进金融市场的统一。
一、计算利息的基本公式 储蓄存款利息计算的基本公式为：利息=本金×存期×利率 二、利率的换算 年利率、月利率、日利率三者的换算关系是：年利率=月利率×12（月）=日利率×360（天）；月利率=年利率÷12（月）=日利率×30（天）；日利率=年利率÷360（天）=月利率÷30（天）。使用利率要注意与存期相一致。 三、计息起点 1、储蓄存款的计息起点为元，元以下的角分不计付利息。 2、利息金额算至厘位，实际支付时将厘位四舍五入至分位。 3、除活期储蓄年度结算可将利息转入本金生息外，其他各种储蓄存款不论存期如何，一律于支取时利随本清，不计复息。 四、存期的计算 1、计算存期采取算头不算尾的办法。 2、不论大月、小月、平月、闰月，每月均按30天计算，全年按360天 计算。 3、各种存款的到期日，均按对年对月对日计算，如遇开户日为到期月份所 缺日期，则以到期月的末日为到期日。 五、外币储蓄存款利息的计算 外币储蓄存款利率遵照中国人民银行公布的利率执行，实行原币储蓄，原币计息（辅币可按当日外汇牌价折算成人民币支付）。其计息规定和计算办法比照人民币储蓄办法。
14，在资金时间价值计算中,实际利率到底是什么意思
名义利率与实际利率 以1年为计息基础，按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数，就是名义利率，是按单利的方法计算的。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率即为0.55%×12=6.6%实际利率是按照复利方法计算的年利率。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率为0. 55%，即（1+0.55%）12-1=6.8%,可见实际利率比名义利率高。在项目评估中应该使用实际利率。实际利率与名义利率按照下面的公式换算： ER(实际利率)＝（1＋NRn（名义利率）÷n）－1 在公式中，若n=1，相当于每年计息一次，名义利率等于实际利率；当n＞1时，ER＞NR （一）资金的时间价值的含义和来源 1、 含义。资金的时间价值是同等数量的资金随着时间的不同而产生的价值差异，时间价值的表现形式是利息与利率。投资项目一般寿命期较长，所 以在项目评估中不得不考虑资金的时间价值，以确定不同时点上项目的收与成本。这就是使用资金时间价值的意义。 2、资金时间价值的来源 从不同的角度出发，资金的时间价值可以被认为有两个来源：首先，资金只有被投入到实际生产过程中、参与生产资本的运动才会发生增值，将货币资金保存在保险柜中永远也不会产生出任何价值。其次，按照西方经济学中的机会成本理论，资金时间价值的存在是由于资金使用的机会成本。从投资者或资金持有者的角度来说，在一定的期限内，资金最低限度可以按照无风险利率实现增值，即银行存款利率。因此真实的资金额至少等于期末的同等资金加上期间的利息额，这种社会资金的增值现象，人们将其称为资金的时间价值。 （二）资金时间价值的计算 1、基本概念与计算公式 （1）单利与复利 计算利息有两种方法：按照利息不再投资增值的假设计算称为单利；按照利息进入再投资，回流到项目中的假设计算称为复利。 单利计算期末本利和为：F＝P(1+i×t ) 复利计算期末本利和为：F＝P（1＋i）t 单利和复利的期末本利和计算，也称为终值计算。单利和复利终值的倒数是其现值 （2）名义利率与实际利率 以1年为计息基础，按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数，就是名义利率，是按单利的方法计算的。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率即为0.55%×12=6.6%实际利率是按照复利方法计算的年利率。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率为0. 55%，即（1+0.55%）12-1=6.8%,可见实际利率比名义利率高。在项目评估中应该使用实际利率。实际利率与名义利率按照下面的公式换算： ER(实际利率)＝（1＋NRn（名义利率）÷n）－1 在公式中，若n=1，相当于每年计息一次，名义利率等于实际利率；当n＞1时，ER＞NR 2、资金时间价值的计算 （1）复利值的计算 复利值是现在投入的一笔资金按照一定的利率计算，到计算期末的本利和。复利终值的计算 公式如下：F＝P（1＋ i ）t式中的（1＋ i ）t 为终值系数或复利系数，表示为（F/P，i，t），复利终值系数可以由现值系数表直接查出，用于复利值计算。 （2）现值的计算 现值是未来的一笔资金按一定的利率计算，折合到现在的价值。现值的计算公式正下好相反，即： P／F＝1／（1＋ i ）t式中的1／（1＋ i ）t 为现值系数，表示为 （P/F，I，t），现值系数可以由现值系数表直接查出，用于现值计算。 （3）年金复利值的计算 年金，代号为A，指在一定时期内每隔相等年收支金额。每期的金额可以相等，也可以不等，相等时称为等额年金，不相等时称为不等额年金，如果没有特别说明，一般采用的年金指的是等额的金。年金复利值是在一段时期内每隔相等的时间投入的等额款项，比如住房租金的支付与收取，通常都是按照年金的原理进行的。按照一定的利率计算到期的年金本利和的公式为： F＝[A×（1＋ i ）t－1]／i式中（1＋ i ）t－1]／I称为年金终值系数，可以表示为：（F/A，I，T），从年金复利终值表中可查得系数值 例题：如果某人在将来10年的7月1日存入银行2000元，年利率为10%，那么在第10年的7月1日能够取多少钱？ 本题中A=2000，t=10，i=10% 将已知条件代入以上公式，得到的结果是：F=A（F/A，i =10%，t=10）查表得 =2000×15.9374 =31874.8 （4）偿债基金的计算 偿债基金是为了应付若干年后所需要的一笔资金，在一定时期内，按照一定的利率计算，每期应该提取的等额款项。即为了在t年内积累资金F元，年利率为i，计算每年投入多少资金。偿债基金是年金复利值终值的倒数，其计算公式可由年金复利公式推出： A＝F× i ／[(1＋ i )t]－1式中的（i ／[(1＋ i )t]－1）是偿债基金 系数，可以通过查系数表得到。例如，如果要在8年后想得到包括利息在内的15亿元，年利率为13%，问每年应投入的资金是多少？查偿债基金系数表得到A/F，13%，8）=0.0813所以：A=F（A/F，12%，8）=15×0.07838=1.1757(亿元) （5）年金现值的计算 年金现值是指在一段时间内每隔相等的时间投入的款项，按照一定的利率计算，折合到现在的价值。其计算公式为： P＝A×[（1＋i）t－1]／[i（1＋i）t] （6）资本回收的计算 资本回收只是为了回收现在投入的一笔资金，按照一定的利率计算，在一段时间内每相等的时间应该提取的等额款项。资本回收系数是年金现值系数的倒数，则资本回收值的计算公式为： A＝P×i（1＋i）t／[（1＋i）t－1] 注意：年金系数可以通过查表方式得到
15，实际利率与名义利率的关系是什么?
两者之间的关系如下：实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1。 扩展资料 【实际利率和名义利率】 实际利率： 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。经济学家欧文·费希尔对实际利率下的定义是：它只是对货物比对未来同样的货物多支付的百分率溢价。费希尔的概念的要点是： （1）肯定而得到保证的支付 （2）肯定而得到保证的偿还 （3）肯定的日期。如果采用这个概念，也可以把实际利率看作是按被放弃的未来消费计算的现时消费的有关费用。 名义利率： 是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。 名义利率虽然是资金提供者或使用者现金收取或支付的利率，但人们应当将通货膨胀因素考虑进去。 例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。名义利率和名义汇率相互影响，尤其是发展中国家影响尤为显著。 参考资料:实际利率-百度百科
关系公式：实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1 在通货膨胀的条件下，市场的各种利率都是名义利率。而实际利率往往不能直接观察到。一般而言，名义利率大于通货膨胀率，两者之差为实际利率。
实际利率与名义利率的关系： 实际利率是从名义利率减去通货膨胀率的数字。 也可以公式化为实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1。 一般而言，名义利率大于通货膨胀率，两者之差为实际利率。 扩展资料： 一、当每年的复利次数超过一次时，这时的年利率叫做名义利率，而每年只复利一次的利率才是实际利率。 1、如果名义利率是24%，每月复利计息，则1元投资的年末价值为： 1×（1+24%/12）=1.2682（元） 也就是说，投资的实际年利率为26.82%。由于复利计算的缘故，实际利率高于名义利率，我们可以把实际利率公式写为： EIR=（1+r/m）^m-1 式中：m为一年内复利计息次数；r为名义利率；EIR为实际利率。 参考资料：搜狗百科——名义利率
实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变的情况下的利息率。但是物价上涨是世界的一种普遍趋势。 因此，所谓名义利率是指包括了补偿通货膨胀风险的利率。 两者之间的关系如下：实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1。 在通货膨胀的条件下，市场的各种利率都是名义利率。而实际利率往往不能直接观察到。 一般而言，名义利率大于通货膨胀率，两者之差为实际利率。
实际利率与名义利率的关系： 实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率），也可以将公式简化为名义利率－ 通胀率（可用CPI增长率来代替）。 一般银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息，但如果在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。实际利率与名义利率存在着下述关系： 1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。 2、名义利率不能完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。 3、以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。 4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。 拓展资料 一、当每年的复利次数超过一次时，这时的年利率叫做名义利率，而每年只复利一次的利率才是实际利率。 1、如果名义利率是24%，每月复利计息，则1元投资的年末价值为： 1×（1+24%/12）=1.2682（元） 也就是说，投资的实际年利率为26.82%。由于复利计算的缘故，实际利率高于名义利率，我们可以把实际利率公式写为： EIR=（1+r/m）^m-1 式中：m为一年内复利计息次数；r为名义利率；EIR为实际利率。 2、名义利率只有在给出计息间隔期的情况下才是有意义的。 例如名义利率为10%，1元投资在半年复利间隔期的情况下，年末终值为1.1025，在按季复利计息情况下的终值为1.1038元。如果仅给出名义利率为10%，而计息间隔期没有给出，就不能计算终值，因为不知道是按年、季还是按月计息。 3、相反，实际利率本身的意义很明确，它不需要给出复利计息的间隔期。 例如实际利率为10.25%，就意味着1元投资在一年后就可以变成1.1025元，你可以认为是名义利率为10%，半年复利计息情况下所得到的结果，也可以认为是实际利率为10.25%，按年复利计息的结果。 二、实际利率与名义利率的关系具体分析 1、从宏观上来说。实际利率=名义利率-通胀率。比如当前CPI为3%，那么100块钱的实际购买水平应该是97块钱（1-3%）的实际购买水平。也就是说，如果你这时贷款100块的话，假设利率为10%，即名义利率10%，但因为每100块钱又有3%的通胀。所以这样一算的话，即你每借100块，实际利率应该是4%（7%-3%）。同理，表面上你要付银行7块的利息，但实际上通胀为你抵扣了3块，你只要付4块。 2、从微观上来说，名义利率就是那些咱们经常买理财时见到的年化利率，而实际利率则是咱们实际收益所得。小白先用一道简单的计算题说明一下： 同上，比如本金100，名义利率10% 若计息周期为1年，那么1年后的本利和是100*10%=110，因此实际利率也就是10%（10块利息/100块本金） 若计息周期是半年，那半年的名义利率就直接减半，为5%。那么，这100块在1年内就要计息2次，按照公式100*（1+5%）？，则一年后本利和是110.25。换算一下的话，此时的实际利率就是10.25%（10.25块的利息/100块本金）。 实际计息周期小于1年的话，名义利率会小于实际利率；等于1年的话，二者相等。那如果是大于1年呢？咱们先不妨假设名义利率会大于实际利率，然后再来推导： 3、假设名义利率为r，1年中计息次数为n，每期的名义利率为r/n，本金为P，1年后的本利和为F： 根据公式：F=P（1+r/n）n 那么，所得利息就是：本利和-本金=P（1+r/n）n-P 这时，咱们就开始算实际利率，即利息/本金=（P（1+r/n）n-P）/P=（1+r/n）n-1 这么一来，名义利率和实际利率的关系式就出来了： 当n<1时，即计息周期小于1年，实际利率小于名义利率，且n越小，二者相差也越大； 当n=1时，实际利率等于名义利率当n>1时，实际利率大于名义利率，同理n越大，二者相差越大。
16，实际利率的计算方法
解答如下： 摊余成本是把实际利率计算的收益和票面收益的差额，调整摊余成本。1000元债券，票面收益每年59元，实际利率为10%，第一年就产生41元的差额，摊销利息调整账面余额。 会计处理，购买时： 借：持有至到期投资—成本1250 贷：银行存款1000 持有至到期投资—利息调整250 第一年摊销：票面利息 1250X4。72%=59，实际利息：1000X10%=100，差额41元，调整持有至到期投资—利息调整科目。 借：应收利息59 持有至到期投资—利息调整41 贷：投资收益100 第二年摊销时，计算实际收益以1000+调整部分41元为基础，1041X10%=104.10元，调整104.1-59=45.10元，会计处理： 借：应收利息59 持有至到期投资—利息调整45.10 贷：投资收益104.10 以后年度同样处理，以上年度摊销的持有到期投资账面余额为基础计算实际收益。最后一年的利息调整以余额为准，可以和计算的收益有少微误差。 拓展资料： 所谓插值法：比如8％实际利率公允价值为1000，10％实际利率公允价值为800，那么如果债券实际公允价值为900，那么实际利率＝R：（10％－8％）/（800－1000）＝（R－8％）/（900－1000）。 实际利率计算了所获得利息的购买力，是把名义利率以通胀率作调节。如果该年的通胀率是10%，在年底户口里的1100元，只能与一年前的1000元购买相同数量的货品，因此其实际利率是0%。 关于系数的计算方式： 1. 复利现值系数（P/F，i,n）＝（1＋i）－n 2. 复利终值系数（F/P，i,n）＝（1＋i）n 3. 普通年金现值系数（P/A，i,n）＝[1－（1＋i）－n]/ i 4. 普通年金终值系数（F/A，i,n）＝[（1＋i）n－1]/ i 5. 偿债基金系数（A/F，i,n）= i /[（1＋i）n－1] 6. 资本回收系数（A/P，i,n）＝i /[1－（1＋i）－n] 7. 即付年金现值系数＝[1－（1＋i）－n]/ i×（1＋i） 8. 即付年金终值系数＝[（1＋i）n－1]/ i×（1＋i）
原发布者:rootddddd 插值法计算实际利率20×0年1月1日，XYZ公司支付价款l000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。XYZ公司在初始确认时首先应计算确定该债券的实际利率，设该债券的实际利率为r，则可列出如下等式：59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋（59＋1250）×（1＋r）－5＝1000（元）（1）上式变形为：59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋59×（1＋r）－5＋1250×（1＋r）－5＝1000（元）（2）2式写作：59×（P/A，r，5）＋1250×（P/F，r，5）=1000 （3）（P/A，r，5）是利率为r，期限为5的年金现值系数；（P/F，r，5）是利率为r，期限为5的复利现值系数。现值系数可通过查表求得。当r=9%时，(P/A，9%，5)=3.8897，（P/F，9%，5)=0.6499代入3式得到59×3.8897+1250×0.6499＝229.4923+812.375＝1041.8673>1000当r=12%时，(P/A，12%，5)=3.6048，（P/F，12%，5)=0.5674代入3式得到59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000采用插值法，计算r按比例法原理： 1041.8673
摊余成本是把实际利率计算的收益和票面收益的差额，调整摊余成本。1000元债券，票面收益每年59元，实际利率为10%，第一年就产生41元的差额，摊销利息调整账面余额。 会计处理，购买时： 借：持有至到期投资—成本1250 贷：银行存款1000 持有至到期投资—利息调整250 第一年摊销：票面利息 1250X4。72%=59，实际利息：1000X10%=100，差额41元，调整持有至到期投资—利息调整科目。 借：应收利息59 持有至到期投资—利息调整41 贷：投资收益100 第二年摊销时，计算实际收益以1000+调整部分41元为基础，1041X10%=104.10元，调整104.1-59=45.10元，会计处理： 借：应收利息59 持有至到期投资—利息调整45.10 贷：投资收益104.10 以后年度同样处理，以上年度摊销的持有到期投资账面余额为基础计算实际收益。最后一年的利息调整以余额为准，可以和计算的收益有少微误差。 拓展资料： 所谓插值法：比如8％实际利率公允价值为1000，10％实际利率公允价值为800，那么如果债券实际公允价值为900，那么实际利率＝R：（10％－8％）/（800－1000）＝（R－8％）/（900－1000）。 实际利率计算了所获得利息的购买力，是把名义利率以通胀率作调节。如果该年的通胀率是10%，在年底户口里的1100元，只能与一年前的1000元购买相同数量的货品，因此其实际利率是0%。 关于系数的计算方式： 1. 复利现值系数（P/F，i,n）＝（1＋i）－n 2. 复利终值系数（F/P，i,n）＝（1＋i）n 3. 普通年金现值系数（P/A，i,n）＝[1－（1＋i）－n]/ i 4. 普通年金终值系数（F/A，i,n）＝[（1＋i）n－1]/ i 5. 偿债基金系数（A/F，i,n）= i /[（1＋i）n－1] 6. 资本回收系数（A/P，i,n）＝i /[1－（1＋i）－n] 7. 即付年金现值系数＝[1－（1＋i）－n]/ i×（1＋i） 8. 即付年金终值系数＝[（1＋i）n－1]/ i×（1＋i）
算法 实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下: 1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率 2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率 3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息 注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。 实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。 首先计算实际利率，（59×5+1 250）/（1+R）^5=1 000，得出R=9.09%，此时不编制“实际利率法摊销表”。 1.购入债券，分录如下： 借：20×0年1月1日，持有至到期投资——成本 1250 贷：银行存款1 000 持有至到期投资——利息调整 250； 2. 20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值=1 250－250=1 000，分录如下： 借：持有至到期投资——应计利息1 250×4.72%=59 持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9 贷：投资收益1 000 ×9.09%=90.9； 3. 20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额=1 250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250－31.9=218.9，因此，其账面价值=1 250+59－218.9=1 090.9， 实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到， 借：持有至到期投资——应计利息 1 250×4.72%=59 持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16 贷：投资收益1 090.9×9.09%=99.16；
实际利率计算公式：i=（1+r/m）^（m-1）。 如果年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m，则年实际利率（i）可按下式计算：实际利率：i=（1+r/m）^（m-1），r表示名义利率，m表示计息次数。
