1，今日shibor利率是多少
SHIBOR利率，是同业拆借利率，金融机构间为了弥补资金头寸不足，而借款的一个利率。1M，是指一个月。
金融机构人民币存贷款基准利率调整表 2012年7月6日 单位：% 调整后利率 一、城乡居民和单位存款 (一)活期存款0.35 (二)整存整取定期存款 三个月2.60 半年2.80 一年3.00 二年3.75 三年4.25 五年4.75
2，农行shibor利率查询
期限 Shibor(%) 涨跌(BP) O/N 1.7870 0.00 1W 2.2930 0.10 2W 2.6320 0.40 1M 2.7000 0.00 3M 3.0430 0.00 6M 3.2000 0.00 9M 3.2500 0.00 1Y 3.3500 0.00
没看懂什么意思？
3，住房公积金贷款已剩最后一步 在等银行电话了 ,这几天着急用钱 请问...
不可以， 住房公积金贷款查询方法： 大多数银行的月供卡开通网上银行后，就能在网银上查询到房贷还款记录和贷款余额； 通过电话银行955服务热线，通过银行人工客服查询； 去查询个人征信的机构，打印一份个人征信报告，征信报告上也会显示贷余额。持本人身份证，到银行放发贷款的个贷中心，找经办客户经理查询； 如果清楚知道利率调整的时间，也知道当期执行的利率，也可以自己下一个专业的贷款计算器，自己推算月供。
能啊。只要征信好，有公积金账号还是比较好贷的。
不影响，但是别乱申请
支付宝现在有一个城市服务，里面是可以查询公积金的，前提是您注册过个人公积金查询帐号，如果没有注册，可以去住房公积金管理中心官网上注册一个帐号，就可以做在手机上查询账户余额以及每月的缴存额·。
4，同业拆借利率(shibor)
2007年1月4日，SHIBOR开始正式运行。全称是"上海银行间同业拆借利率"（Shanghai Interbank Offered Rate，SHIBOR），被称为中国的LIBOR（London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率），是中国人民银行希望培养的基准利率体系。 Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 Shibor报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。
5，shibor利率是什么
上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。 全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。 http://www.shibor.org/shibor/web/html/
上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
上海银行间同业拆借利率，代表银行间拆解的成本，有指导利率的作用
6，网上如何查询SHIBOR某期的利率?
这是中国银行同业拆借利率吧！你在新浪财经的左边栏找主要货币拆借利率这一项，这里面有全球主要的拆借利率。这是网站http://finance.sina.com.cn/，找不到再告诉我，在人民币牌价的旁边。
在新浪财经的左边栏找主要货币拆借利率这一项，这里面有全球每期的拆借利率。 Shibor是Shanghai Interbank Offered Rate即上海银行间同业拆借利率被称为中国的LIBORLondon Interbank Offered Rate伦敦同业拆借利率是中国人民银行希望培养的基准利率体系。 Shibor是中国货币市场的基准利率是以家报价行的报价为基础剔除一定比例的最高价和最低价格的算术平均值自年月日正式运行Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率是单利无担保批发性利率目前对社会公布的 Shibor品种包括隔夜周周个月个月个月个月及年。 Shibor报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商在中国货币市场上人民币交易相对活跃信息披露比较充分的银行每个交易日根据各报价行的报价剔除最高最低各家报价对其余报价进行算术平均计算后得出每 一期限品种的Shibor并于对外发布。
您直接登陆中国银行官方网站（www.boc.cn）-金融市场-存/贷款利率（http://www.bankofchina.com/fimarkets/lilv/）进行查看。 以上内容供您参考，相关产品/业务政策、操作步骤、收费标准等信息以您实际办理业务时为准。 如有疑问，请继续咨询中国银行在线客服,如有其他业务需求，欢迎下载中国银行手机银行app或微信关注“中国银行微银行”继续咨询、办理相关业务。
全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30在Shibor官方网站首页公布（http://www.shibor.org）对外发布。
直接在百度上搜shibor然后第一个就是，进去之后右边就有所有期限的shibor利率，每天中午十一点半更新
7，贷款利率计算器有什么用?什么是最佳提前还款期?_
买房不仅是终身大事，而且还是一件非常烦心的事，因为经济等各种原因，大部分的人买房都是通过向银行借贷，将自己的未来押在了上面，由于国家对房地产市场的政策在发生变化，所以银行利率和首付数额都是可能会变化的。
广州房地产生态圈一、贷款利率计算器有什么用
1、根据贷款额和贷款年限的不同，一般至少要相差一万元左右。如何根据自身收支条件，选择一款适合自己的按揭贷款方式，并能大限度地为自己节省利息，是不少购房用户在办理按揭贷款时犹豫不决的事情；
2、对于以前已经办理完按揭手续的用户，每个月银行所扣款项对不对；遇到利率调整时，银行有没有按照规定执行新的利率，新的月还款额调整到多少；使用个人住房按揭贷款计算器进行适当的设置和选择，就可以完整并且准确地模拟您在银行的按揭还款情况；
广州房地产生态圈
3、消费者通过使用此类软件，可以比较清楚地了解自己的按揭贷款按照哪种方式进行比较合适（等额本息、等额本金；公积金贷款、商业贷款；混合贷款）；每个月都能掌握当月银行具体的扣款额（包含当月所扣本金、当月偿还的利息）；
4、用户还可以自己设定银行的贷款利率或者对银行利率进行打折，当然也可以根据软件默认的人民币金融机构历年的贷款利率进行计算。
二、房贷计算器如何使用
1、确定贷款类别。提供商业贷款、公积金贷款、组合贷款三种贷款方式，选择其中一种贷款方式即可。
2、贷款计算方式。既可以通过填写单价和面积进行计算，也可以通过填写贷款总额进行计算。贷款年限根据个人情况填写即可。
3、选择贷款利率。一般为当下的基准利率。个人可以根据资质情况选择不同的贷款利率，比如基准利率的8折。
4、选择还款方式，等额本息和等额本金两种方式任选其一。
等额本息还款法：
每月月供额＝〔贷款本金×月利率×（1＋月利率）＾还款月数〕÷〔（1＋月利率）＾还款月数－1〕；
每月应还利息＝贷款本金×月利率×〔（1＋月利率）＾还款月数－（1＋月利率）＾（还款月序号－1）〕÷〔（1＋月利率）＾还款月数－1〕；
每月应还本金＝贷款本金×月利率×（1＋月利率）＾（还款月序号－1）÷〔（1＋月利率）＾还款月数－1〕；
总利息＝还款月数×每月月供额－贷款本金；
等额本金还款法：
每月月供额＝（贷款本金÷还款月数）＋（贷款本金－已归还本金累计额）×月利率；
每月应还本金＝贷款本金÷还款月数；
每月应还利息＝剩余本金×月利率＝（贷款本金－已归还本金累计额）×月利率；
每月月供递减额＝每月应还本金×月利率＝贷款本金÷还款月数×月利率；
总利息＝〔（总贷款额÷还款月数＋总贷款额×月利率）＋总贷款额÷还款月数×（1＋月利率）〕÷2×还款月数－总贷款额；
月利率＝年利率÷12。
以上就是关于贷款利率计算器意义以及如何使用的介绍了，房价、按揭是购房者关心的重点，在很多网站上都可以看到贷款计算器的影子，大家在选择的时候一定要选择安全可靠的，好是使用商业银行提供的贷款计算器。贷款年限等不断更改，所以关于贷款利率的计算也不一样，大家可以借助贷款利率计算器来查询计算。
三、什么时间是最佳提前还款期？
现在很多的人还款都采用等额本息法，这种还贷方法是指Fangdcstq每个月还的钱是等额的，所以在还款初期，每个月还的钱中利息占比更大。也就是说在还款的每个月中，利息比例逐渐下降。而在还款的第一年，其利息是最多的一年，银行为了自身的利益，尽可能的多收取利息，就想到通过这种方法来阻止借贷人在这段时间内提前还款。
对于借款人来说，等额本息法第一个月还款时，支付利息最多，以后会逐步减少，以20年的还款期限来计算，前几年如果要提前还款，是越早还越划算。但是一般还款的前一半时间还的利息大约占了70％，所以一旦过了这个时间段，就不要再去提前还了，意义不大。
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同样以20年还款为例，如果到了第11年，利息基本已经还掉70％以上，剩下来每个月还款金额基本都是本金，不会因时间延长而增加利息。但如果已经还款超过10年左右，基本上利息已经还掉一大部分，这个时候，提前还款没有太大意义。
这也提醒了未来要贷款买房的人，如果日后可能提前还款，可以申请等额本金还款，这种还款方式每个月还的本金一样，利息按照复利计算，比较麻烦，但很适合想提前还款的购房者，并且是越早还款越划算。
8，商品与利率为何再次背离?_
摘要：敦和资管首席经济学家徐小庆认为，今年利率走势的关键是融资需求能否得到遏制。随着流动性压力从金融向实体传导，加上监管政策对非标融资的限制，预计今年社融增速将下降，资金供需的“被动宽松”将带动利率中枢的下移。
今年以来10年期国债收益率从年初接近4%的水平回落至3.8%附近，而南华工业品指数经历了2个月的窄幅震荡后，3月以来开始向下突破，二者从去年9月以来的背离得到一定程度的修正。
笔者曾在本文上篇（回顾上篇，请点这里）的结尾写到，工业品价格和利率的背离最终将会以债券收益率跟随商品价格下行的方式终结，目前这一过程已经初现端倪，未来还将持续。其背后的基本面因素则是去杠杆从去年的金融层面开始逐步向实体传导，需求因素开始对商品价格形成拖累，而流动性的被动宽松则为债券收益率的下行提供了必要条件。
商品：居民政府去杠杆，回归需求主导
尽管16年以来名义GDP增速在工业品价格的带动下出现了连续两年的回升，一度让市场为“新经济”的到来兴奋不已，但笔者认为至少从目前来看，经济并未摆脱债务驱动的旧有模式。与以往不同的只是本轮加杠杆的主体不再是企业部门，而是居民和政府部门。随着后二者逐步转为去杠杆，实体经济将开启全面去杠杆模式，而从11年、14年的经验看，一旦进入全面去杠杆模式，名义GDP增速通常都会出现显著回落。
持续近三年的房地产繁荣，背后最重要的推动力量来自于居民大量的借贷。伴随着每年房地产销售额的增加，居民贷款投放的速度更快，居民贷款增量与商品房销售额的比值持续上升，已经连续两年高于50%。如果用居民债务总量与可支配收入的比值来衡量居民的杠杆率，这一比值在过去三年上升了25个百分点，目前已接近1.1倍，甚至略高于目前美国的居民杠杆率，而美国在爆发次贷危机时该比值接近1.4倍。可以认为，中国居民的杠杆率至少已经处于一个不低的水平。如果要避免该比率进一步上升，那么在居民未来的收入增速不超过10%的情况下，居民债务增速也需要从目前的20%以上回落至10%左右，考虑到房价自然的上涨，销售面积最多也只能保持个位数的增长。
本轮居民加杠杆不仅表现在杠杆率总量上升很快，而且在结构上呈现出与以往周期不同的特征，债务增量更多集中在低收入阶层上，潜在的信用风险也在加大。比较三四线房地产销售占比与居民贷款/商品房销售额，过去两者是反向的，因为只有一二线城市商品房的总价较高，居民购房对贷款的依赖性更强。但是本轮房地产上行周期中，居民按揭比率反而随着三四线房地产销售占比的提高而继续上升，尤其是17年一二线销售增速已经转负，但居民贷款增速仍有20%以上的增长，显示贷款投向三四线城市的比例在显著提高，各类城市的居民购买力都出现了不同程度的透支。
正常情况下居民购房贷款应该体现为中长期消费性贷款，但在首付比率提高的情况下，不排除短期消费贷款变相流入房地产市场的可能性。17年居民短期消费贷款增速快速上升，从年初的20%附近上升到11月的40%，显著高于居民中长期消费贷款增速。这一现象引起了政府和监管部门的注意，清查的结果显示确实有部分消费贷流入房地产市场。受监管加强的影响，短期贷款的增速已经开始见顶回落，这意味着居民贷款整体增速的下行可能会加速。考虑到目前居民贷款与商品房销售额的比值处于历史高位，前者增速回落对后者的负面影响将更加明显。
除了居民加杠杆外，16年以来政府的杠杆行为也是推动本轮经济回暖的重要动力。一方面，16、17年的预算赤字率均保持在3%，处于11年以来的最高水平，显示过去两年的财政政策是11年以来最“积极”的时期；另一方面，地方债务置换降低了地方政府的融资成本，一定程度上使地方政府的融资冲动有所恢复，而PPP、政府购买服务、产业基金等新型融资方式的快速发展也为地方政府的融资提供了新的渠道，因此地方政府债务在16、17年出现了新一轮的扩张。在政府加杠杆的支持下，去年基建投资一枝独秀，在房地产、制造业投资均下滑的情况下仍然保持了15%以上的增速，占总投资的比例创下2010年以来的新高。
但随着中央经济工作会议将“防范化解重大风险”列为三大攻坚战之首，政府部门的杠杆行为也将受到严格限制。今年预算赤字率定为2.6%，是12年以来首次回落，即使考虑地方政府专项债新增规模的上升后，合计的赤字率相对于去年的增幅也明显小于16、17年。更重要的是，地方政府的违规融资已经被全面叫停，PPP项目被清退的数量增多，更广义的赤字率一定是下降的。基建投资如果没有政府加杠杆的支持，增速要继续保持在双位数是很困难的。事实上去年4季度财政支出增速大幅下滑后，基建投资在12月的单月增速已经降至7%左右。
在此前工业品快速上涨时，供给侧改革带来的产量收缩是市场看好工业品的核心逻辑。的确，工业品价格从2016年以来的累计涨幅最高时达到80%，历史上来看只有09年出现过如此大的涨幅，当时中国的投资增速在30%左右，而如今投资增速已下滑至个位数，从需求的角度难以解释工业品价格的持续大涨。但容易让人忽视的是，16年以来政府和居民加杠杆带来的基建投资和房地产销售回升是保持工业品需求稳定的重要前提，如果这一前提不再成立，那么供给即使收缩，工业品也难改弱势格局。换句话说，供给决定工业品价格的弹性，而需求仍是决定工业品价格方向的核心变量。
以钢材为例，其社会库存的变化成为市场关注的焦点，因为库存是需求和供给共同作用的结果。17年大部分时间螺纹库存保持在历史同期最低或次低水平，意味着供给收缩的速度快于需求的回落，对价格形成支撑。但是库存本身绝对水平的高低以及变化的方向并不能决定价格的中期趋势，如2014-2015年钢材库存也处于持续去化周期中，价格反而是下跌的，关键在于需求预期发生了变化。一旦需求进入快速下行阶段，贸易商很难再形成补库存的意愿，低库存会成为常态，并不构成价格不跌的理由。
在高利润的利益驱动下，环保、行政限产等因素对供给的约束也会逐步减弱。如钢厂企业会采取高炉提产和电炉增产的方式弥补中频炉缺口，也可以通过减少出口的方式来增加国内供给。事实上17年工业品供给并没有出现明显的下滑，上游行业的工业增速已经从最低点0.5%附近逐步回升至目前的5%左右，如果观察主要期货品种相关行业的工业增速，可以看到大部分工业品供给下滑主要集中在16年到17年一季度这段时间，之后已经基本企稳甚至有所反弹。
更重要的是，如果用下游平均工业增速来代表工业品的终端需求，可以发现该增速在17年的上升趋势已放缓，并逐步走平，这也就解释了为什么17年工业品涨幅远不如16年，呈现宽幅震荡的特征，关键还是需求边际上已经有走弱的迹象。
总体而言，尽管供给侧改革贡献了16年以来工业品的大部分涨幅，但不可或缺的是以基建和房地产投资为代表的需求回升奠定了牛市基础，而这又离不开政府和居民部门的加杠杆行为。三大部门同步去杠杆的情况下，需求对工业品价格的负面影响是不能忽视的。供需双弱的背景下，工业品价格的趋势向下，但容易受供给收缩的干扰出现阶段性反弹，因此呈现抵抗式下跌的特征。
债券：银行紧信用，重回资产荒下的收益率下行
如果商品需求下滑是去杠杆从金融向实体传导这枚硬币的一面，那么另一面则是资金供需关系逆转带来的“被动型宽松”。
尽管市场对于经济增速在今年的放缓已经形成基本共识，对通胀的担忧也已经消退，但对于利率的走势却依然存在较大分歧。目前对债券市场最大的利空是金融去杠杆基调没有改变，央行货币政策难以出现明显放松。但笔者认为决定今年利率走势的关键是融资需求是否会得到遏制，而不是资金供给能否出现14-15年式的“放水”。随着流动性压力从金融向实体传导，加上监管政策对非标融资的限制，预计今年社融增速将降至10-11%，与M2的增速差收窄，资金供需的“被动宽松”将带动利率中枢的下移。
事实上，尽管社融增速在17年大部分时间保持平稳，但企业债券融资需求的萎缩已经在17年体现得非常明显。企业债券融资在17年大幅收缩，全年增量不足5000亿，已经回到了09年之前的水平。如果比较本轮信用债收益率与过去两次大幅上升时期10-11和12-13年的升幅，可以看到累计升幅已经高于12-13年，AAA和AA的发行利率均上升了230-240bp，而且所用时间比12-13年更短。从绝对水平看，目前AAA和AA级5年期中票收益率已经处于08年以来的高位（历史分位数分别达到89%和75%）。正是融资利率的快速上升导致了企业债券融资需求的收缩。
尽管信用债收益率已经处于历史高位，但信用利差却仍然低于历史均值，未来有进一步上升的可能，这意味着企业债融资也难以明显恢复。16年4季度以来的金融监管使得银行理财规模扩张放缓，而理财加大信用债的配置是导致15-16年信用利差中枢明显下移的主要原因。在资管新规逐步推进的背景下，信用利差的扩大将是一个中长期趋势。如果以08年-14年（即银行委外大幅扩张前）的信用利差中位数作为参照标准，目前AAA和AA的5年中票信用利差仍然比该中位数分别低20bp和60bp，也就是说，即使假设无风险利率保持在现有水平，信用债收益率还将滞后上行一段时间。
整体融资需求在17年并未得到遏制主要有两个原因，一是贷款利率在17年升幅有限，对非标融资利率的传导也不明显。17年4季度一般贷款加权利率为5.8%，仅比16年4季度上升不到40bp，从绝对水平看更是远低于11年的高点7.97%和13年的高点7.37%。由于贷款利率并未明显上升，因此其他非标资产的利率升幅也相对有限，例如1-2年期信托利率的升幅不到110bp，明显低于债券收益率的升幅，绝对水平也比过去两轮的高点低200bp以上。
二是对非标融资的限制并不彻底，委托贷款受限后融资需求可以通过信托贷款来承接。17年由于对基金子公司和券商资管的监管加强，委托贷款下的非标融资受限，转而通过信托贷款的方式进行，因此17年委托贷款增量明显回落的同时信托贷款增量却创出历史新高，二者合计并未明显收缩。
但这两方面因素都正在发生改变。首先，贷款利率未来还将继续上行，而非标融资利率不仅会跟随表内贷款利率上行，而且相对于表内贷款的利差也会扩大。14-16年同业存单的快速发展进一步推动了银行负债的市场化，银行成本对市场利率的变动更加敏感，向资产端传导的压力更大。目前银行发行的同业存单和金融债与M2的比例已经达到13%以上，而13年只有9.5%。3个月Shibor可以大致代表银行的同业存单利率，一般贷款利率与其利差仍然处于14年以来的低位，负债成本上升向资产传导的过程恐怕远未结束。如果参照过去两者的对应关系，目前Shibor对应的一般贷款利率在6.5-7%，相对于目前的上行空间仍有100bp左右。过去信托利率基本跟随贷款利率变动，但二者利差在16年大幅压缩，1-2年期信托贷款利率与一般贷款加权利率的利差从接近300bp以上最低压缩至100bp以内。去年4季度以来信托产品利率快速上行，利差已经回到170bp。未来如果在打破刚性兑付方面有所突破，再加上对非标的规模的限制，表外融资与贷款的利差不仅会向中枢回归，甚至可能出现中枢的上移。
其次，资管新规等一系列监管政策使得非标之间难以继续相互腾挪，而银行通过表内贷款承接表外非标的能力有限。随着资管新规等一系列监管政策的出台，市场普遍认为“非标”通道已经完全被封住，过渡期后现有通道产品只能在到期和转为银行表内直接二选一。对于银行而言，要将“非标”全部用贷款承接是不现实的，一方面非标的融资主体是地方政府和房地产企业，二者通过非标而非贷款融资本身就是受到监管政策限制的结果；另一方面，即使对贷款的行业投向放宽，资本充足率仍然会制约银行对非标的承接能力。目前银行的资本金增速持续放缓，从15年初的20%以上降17年3季度的12%左右，如果要用表内贷款来承接这些融资，银行将面临巨大的再融资压力。因此，如果将表内外合计看，整体融资增速的放缓难以避免。
综合以上分析，我们认为18年社会融资增速将从17年末的12.5%进一步回落至10-11%。具体预测如下表所示：
一旦社融增速出现明显回落，与M2的增速差收窄，即使央行不主动降准、降息，债券收益率仍然有望出现明显回落。如果回顾05年的债券大牛市，会发现与其他几轮牛市不同的是：央行当时并没有采取降准、降息等具有明显放松信号的手段，流动性的宽松主要依靠社融增速的明显下滑。央行在03年4季度为应对高通胀开始大幅收紧货币政策，M2和社融增速均明显回落，但M2降幅比社融更大，流动性的剧烈紧缩导致债券收益率大幅上行。到了05年随着经济过热得到抑制，投资需求回落，央行货币政策边际上不再收紧，同时外汇占款持续高增长，M2增速逐渐企稳回升，但社融增速仍然惯性下滑，与M2的走势背离，形成了“宽货币、紧信用”的局面。社融的低迷与银行为了股份制改革、满足资本充足率从而有意放缓贷款的投放速度有关。社融与M2增速差的回落带动债券收益率重新下行，国债收益率在05年年内基本都回到了03年上升前的水平。
笔者认为今年紧信用的环境与2005年有相似之处，金融监管加强抑制了银行扩张信用的意愿和能力，同样可能带动回购利率中枢出现回落。过去几个月M2在8-9%止跌企稳，社融增速从13%回落至11%，社融与M2的增速差已经从4%以上回落至2%附近，流动性被动宽松的局面初步显现。年初以来回购利率快速回落，跌破了去年二季度以来的波动区间，资金面的宽松程度超出市场预期。如何解释资金面的改善？从资金的供给看，尽管今年央行通过定向降准3000亿和实施CRA制度满足了春节前的资金需求，但节后大部分流动性都通过公开市场操作或CRA到期回收，财政存款在1、2月的合计投放量也并没有明显高于季节性，外汇占款虽然转正但增量并不大。也就是说，资金面改善并非是供给端央行主动投放的结果，而更可能是社融下滑以及金融机构杠杆率下降带动融资需求放缓的被动宽松。历史上来看，在社融增速持续下滑的年份如05、08、14年，通常上半年货币政策不会主动放松，但回购利率中枢也基本呈现回落的趋势，这种情况下债券收益率虽然还会有所反复，但创新高的可能性已不大。
正因如此，国内10年期国债收益率才能在10年美债收益率从2.4%上升至2.9%的情况下走出一轮独立的下行行情。由于这一轮中国的货币紧缩走在其他国家前面，相应地紧缩带来的融资需求的放缓也有可能率先体现。这意味着即使未来海外收益率继续上升，融资需求放缓带动国内利率独立下行的局面仍将持续。
9，当历史被科技撞了一下腰_
虎嗅注：2018年10月25日，“简史三部曲”作者尤瓦尔·赫拉利出席“2018信睿论坛——新技术革命与人类共同命运”，你大概会好奇赫拉利的书在中国是如何火起来的？他的视角是否有足够说服力？新作是否值得一读？虎嗅采访了这位当前大红大紫的畅销书历史学家，并和他聊了聊新作《今日简史》。
虎嗅原创组作品，头图 视觉中国
作者丨楼台
编辑丨李拓
即使你坐在赫拉利对面采访，仍能感到不真实。
全球超级畅销书作家、被国内读者戏称为“美国版罗振宇”的赫拉利，有着令人炫目的成就：这位牛津毕业的、研究中世纪历史的以色列知识分子找到了一个打动全球读者独特视角，他的第一本书《人类简史》就热销300万册，《未来简史》也达到200万册，单中国区市场就贡献超过了1/3的销量。虽然全球来看，《未来简史》不如《人类简史》，但中国人对于赫拉利的热情却更加高涨，销量依然超过百万。两个多月前，他的新书《今日简史》也率先推出中文版。
他的新书译名为《今日简史：人类命运大议题》，但其实英文版书名为21 Lessons for the 21st Century，也就是《21世纪的21堂课》，一共21章，像教授上课一样，每一章引导对于一个主题的思考，不乏奇思妙想。
与年销量超6亿册的《圣经》相比，让人感到不真实的并非“简史三部曲”的销量成绩，而是他讲述的故事——当他转向你，用手比划试图解释某个概念时，指尖可能离你不过30厘米，你能够清楚地到他纤细的手指，高凸的颧骨，眼镜片下瞳孔的颜色，还能清楚看见他起伏的眉毛，细微的表情变化，但整个谈话下来，你就像是在围观一场精彩的魔术，靠得越近，就越感到无法看清真相。
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虽然赫拉利在《今日简史》中谈到了“数据霸权与个人隐私的问题”，但今年5月欧盟通过的《一般数据保护条例》（GDPR）还是个有待评价的“新事物”，这部法律能限制AI 的发展，保护个人的隐私和自由吗?
面对我的第一个问题，他简短地回答，不会，因为中美会在这方面持续竞争，欧盟可能仅仅只是一个落后者。这是一个中规中矩的答案，但是接下来，他迅速将话题转到 AI 的前景的想象和预言上：或许20~30年之后，计算机和生物学的发展就可以让我们了解人类内心想什么，极权和权威政府可以用 AI 真正的了解人脑中想得到底是什么。
“这才是最危险的事情。”
没有人能在瞬间判断这个预言的准确性。因为这类反乌托邦情节，通常只会从一些角度刁钻的科幻小说中蹦出来，击中你。
但赫拉利是讲故事的高手，用独特的叙述技巧，不断选择和组合看似毫不相关的知识，就像魔术师一样，利用声、光、影等各式各样的手法操控读者心智，他将计算机和生物工程组合在一起，给出了一个出乎意料的答案。
精彩的代价是知识的严肃性和复杂性的流失。观众可能会赞叹魔术师高超的表现技巧，但更多人将之当做一次特殊的娱乐。书中的故事太流畅，太无懈可击，以至于在稍严肃的读者眼中是那么可疑。
蒋方舟评价《人类简史》“正确的不够原创，原创的不够不正确”，并指出其核心逻辑来自剑桥大学的教授罗宾·邓巴，写作手法则借鉴了贾雷德·戴蒙德的《枪炮、病菌和钢铁》，但是完全忽视了如地理、气候等因素对人类历史发展的影响，并且不切实际地夸大了农业的负面影响。
许知远在《十三邀》中也毫不掩饰地表达对赫拉利笔下故事的怀疑。当许知远问起“如何跨界组合其它学科的知识”时，赫拉利坦言，他所能做的就是信任其他学者的研究结果，希望其他人没有犯致命的错误。他引证的范围太过广博，人类学、考古、生物学、认知科学，基因工程，物流学，无所不包，无所不有，但有些科学研究是建立在富有争议的假设之上。
比如，在《人类简史》中，赫拉利认为智人之所以能够战胜尼安德特人是因为语言优势，语言开启了人类虚构故事的能力，在此之上，智人的组织能力出现了飞跃。但这个论据并不算稳固——有科学家认为尼安德特人很可能也会说话，理由是：FOXP2基因（即叉头框P2基因）与人类的语言能力高度相关，而尼安德特人和人类的 FOXP2也完全相同。2014年，尼安德特人的舌骨还原的电脑模型也表明，尼安德特人可能具有语言能力。实际上，近年来，关于尼安德特人具有语言功能的猜想一直盛行。
虽然这不是板上钉钉的史实，只是科学争论，但是一旦证明尼安德特人具有语言能力，赫拉利的论证的起点就会发生动摇。
北大历史学家高毅在《人类简史》的序中，在热情的赞叹其想象力之余，也觉得他的旁征博引“是让人生疑的”。
在他大胆而天才的引用中，一个学科体系内在的复杂性和矛盾性完全被省略了。赫拉利说，这是鸟瞰历史的必然，必须简化和做出选择。选择又涉及主观判断，而非简单的基于证据和事实，但是很难相信，赫拉利具有足够知识背景能够让他处理这些棘手的问题。一旦知识的边界消失，必然只能插上想象的翅膀，飞得无远弗届。缺乏知识储备的读者即使心有疑虑，但也难以反驳，阅读中有的更多的是一种带有极大保留的挫败感。
所以《经济学人》非常尖酸刻薄地评论：
“一部肤浅、华而不实的作品……赫拉利倾向于用科学来标榜自己，用了一些例如生物技术、纳米技术和人工智能的词汇，但他没有严肃地对这些话题进行展开。相反，他像是在做一场 TED 演讲般，一笔带过。他的论断相当模糊，正如飞转的轮胎钢圈一样，永远看不清真实的辐条在哪，给人留下的只有幻象。”
2
他的人类故事更像是历史哲学，虽然哲学无法证伪，但例子可以。
例如，他热衷列举 IBM使用 Watson 诊断癌症的案例。IBM宣称 AI 将取代医生，但现实是，Watson更像是这家公司在10年前宣称的智慧地球，更像是个激进的营销概念，而不是现实的技术方案。
我们暂时回顾一下这款AI医生的历史。2012年，IBM 与MD 安德森癌症治疗中心签约，利用 Watson的 AI 技术提高对病人的诊断。根据IBM的官宣，Watson 系统正在不断升级和迭代，已经和全球200多家医院达成合作，治疗超过8万多癌症病人。但2017年以来，Watson 的负面新闻不断：多家合作机构就已经终止和 IBM 的合作；内部文件也证明，诊断正确率并不乐观，项目内部也出现了大规模裁员。现在 AI 在医疗方面已经放弃人机对战模式，而是转向人机合作。
在谈及歧视的问题时，我发现，赫拉利对于 AI 的技术认知可能也存在瑕疵。
以法庭审判为例，他确实承认 AI 存在歧视问题。但是它比人可靠，法官都是有潜意识的，但 AI 没有潜意识。人们一旦认识到为何发生歧视，就可以修正它，它毕竟只是算法。但问题主要是在于，人们无法理解大数据和 AI 的算法，以及它为何会做出这样的决定。
但事实可能并非如此，AI 算法的歧视性可能不是因为人类无法理解处理海量的数据， 而是算法和伦理的矛盾，即本质上过去无法代表未来。
美国公司NorthPointe开发了一套 AI 算法，用来计算“罪犯再次犯罪”的几率, 在不考虑种族因素的情况下，就发现 AI 存在明确黑人歧视倾向：AI系统评估黑人的再犯罪率（42%）是白人的近两倍（22%），事实上，研究发现，在同一水平的再犯罪评估上，白人和黑人的再犯率相同。
这是一个公开的算法和数据，研究发现，AI歧视的本质就是因为黑人整体的犯罪率高，所以系统必然高估黑人的再犯罪率（推导过程有些烧脑，具体过程请看链接）。这当然是歧视，因为犯罪的是一群人，为此付出代价的却是另一群人。
更别提最近亚马逊招聘系统曝出的“AI性别歧视”丑闻了。
这些细微的瑕疵并不影响书中的宏大叙事和历史哲学，但足以让人怀疑他是否有处理技术细节问题的能力。当然，“白璧微瑕”固然能引起知识分子的侧目，却不能影响赫拉利在中国的火爆。赫拉利还曾感慨，自己是学者，在中国却被当做摇滚巨星。现在他的出场费已经高达30万美元（约合200万人民币），很有可能远超中国的一线摇滚明星，毕竟赫拉利应该不知道，代表叛逆和批判精神的摇滚在中国是“非主流”。
3
《人类简史》的中文版编辑卢俊对许知远说，他一开始并不知道这本书能火起来。
编辑的预估偏差也情有可原。毕竟，中国人这些年的阅读习惯没那么好，虽然政界、商界和学界的领袖都热衷于推荐读书，但通常止于“报书名如背菜名”。当然也有些例外：凡客诚品的老板陈年算是一位爱读书的文艺中年，他更愿坐在一排商务印书馆出版的、以艰涩著称的“汉译学术名著丛书”前接受采访和拍照；深受“不读书指责”困扰的马云曾在《对话》节目上吐槽：“办公室里放很多书的人，十个里面有八个是骗子。”坐在旁边的柳传志和王健林一脸尴尬，马云赶忙补了一句“这两位除外”。
当然，现在马云也求网友推荐书了。
但是赫拉利赶上了中国的“全民创业”的黄金时代。《人类简史》于2014年11月被引入中国，此前两个月，2014年9月，总理在夏季达沃斯论坛上提出“大众创业，万众创新”的口号，中国从此迈入“双创”时代。
当时，中国GDP增长率从2010年的10.6%一路指向2011年9.5%，2012年7.9%，2013年7.8%，也就是在2014年，GDP增长7.3%，真真正正突破了“GDP保8%”的心理关口。不过，当时人们还仅将此视为新旧经济动能转化的信号，林毅夫还坚信未来20年以上的中国每年GDP增长还能做在8%以上 。
2015年，双创被正式的写入政府工作报告。政府并不止口头鼓励，还真金白银地掏钱。当年，从2月到10月，央行五次降准和降息向市场释放资金。2016年，中国大学生毕业之后创业率已达到3%，而发达国家仅为1.6%水平，每天新增1.5万注册企业。资本市场上热钱翻滚，创业估值也是水涨船高。根据 CB Insights 的数据，2013年，中国新增的独角兽数量为0；2014年，新增独角兽为5个；2015年，新增独角兽18个。
历史进程带红了赫拉利。卢俊直言，《人类简史》就是在创投圈最先火起来的，甚至一度成了圈子彼此接头的暗号。中信出版社副主编朱虹告诉媒体，在营销《未来简史》时，“我们当时就做了一个读者分析，然后把这个首要推广目标人群锁定在了关注人工智能的互联网企业。他们这些意见领袖，要掌控未来发展方向、趋势的这批人”。
新一代互联网公司的新贵都超越了“报书名”的阶段，开始炫耀自己有多少部 kindle，你有三部，我就有五部，好像自己才是最手不释卷的那个人。
作为媒体人出身、“拧巴”的创业者许知远抱怨道：“这些创业者和企业家都不读书，然后都喜欢讲宏大的历史，都上来就人类开始演化，就是用一种似是而非的知识，把他们笼罩在一起，他们也自我感觉良好。”毕竟，百万册级别的销量，在线打开率不及15% ，完成整本书阅读的比率估计不超过2%。
但也未必如此简单。
1945年，抗日战争胜利后，一贯反共的傅斯年等一行6人赶赴延安，敦促国共和谈。毛泽东亲自去机场迎接了这位五四时期的学院领袖，秉烛夜谈一宿，留下一段意味深长的对话。傅斯年感叹：“我们是陈胜吴广，你们才是刘邦项羽。”毛泽东手书唐人章碣的《焚书坑》送给他年轻时仰慕的偶像，其中“坑灰未烬山东乱，刘项原来不读书”两句意味深长。这也不难看作中国文化心理中实用主义最直接的表达。
李泽厚曾指出，中国人接触的更多是列宁主义，这不无道理：中国儒家知识传统就有很强的入世改造世界的实用倾向，在救亡图存的背景下，这种倾向混合着灵活的实用主义和强烈的道德信念——“为有牺牲多壮志，敢教日月换新天”——更契合打破马克思理论枷锁的列宁主义。
这种实用主义无孔不入。“双创”时代出版的《人类简史》正逢其时，而赫拉利的人类故事可以简化为，由于人类发展出了虚构故事的能力，大规模的组织合作成为可能，所以人类在竞争中脱颖而出。这种叙事被有意无意地被创业者再次精简为：故事+奋斗=自我实现的历史预言。
一个能够自我实现的故事就是创业的核心。没有人比创业者和投资人更需要一个好故事，创业团队、商业模式、市场前景和消费者需求都被要求简化一个好故事，故事是最能够打动人心的，创业者必须相信“相信的力量”。
2015年，小米估值从百亿美金翻到五百亿美金，雷军2013年开始鼓吹的“站在台风口，猪也能飞上天”成了创投圈最好的风口故事。
彼时，“追逐风口”成为创业者和投资人最焦虑的话题。商业模式、团队经验和市场前景都被创业者和投资人简化为围绕着风口的故事和想象。未来的风口不可预知，但故事可以成为连接未来和现在的桥梁。创业者的格言便是“未来不是预测的，而是创造出来的”——这本身就是一个令人激动不已的过程。
创业者犹如中了无限月读，纷纷陷入幻觉。毕竟创业圈比拼的是自己扭曲现实的能力，什么都可以是风口。除了人工智能、大数据、基因工程，甚至90后的年龄标签也能成为风口故事。
在央视的舞台上，95后少女王凯歆表演凌空踏虚的神通，一句“我帮你们赚90后的钱”拿到千万融资； 90后超级课程表的余佳文公开夸下海口分红1个亿，又迅速反悔，diss 周鸿祎不懂90后。互联网金融、共享单车、数字货币和无人货架等“赌风口、押赛道”的故事源源不断地涌现，然后悄无声息地消失。
法国年鉴历史学家布罗代尔曾提出过历史的分层，就像地中海一样，海面上的风浪只是的表象，决定海水流向的是海面下的洋流和地理环境，历史的英雄和故事也是被更深层次的因素决定。
创业者的故事不过是海面的浪花，更深层之手逐渐开始显现力量。从2015年开始的金融大跃进，在2018年初开始收紧，决策层酝酿资管新规，打击影子银行。
最近，央行行长易纲公开检讨央行在去杠杆上操作不当，导致信用紧缩，民营企业融资困难，其实在他接任之前，央行就已祭出最激进的紧缩政策：2018年第一季度，真正能够代表中国基准利率的 Shibor（Shanghai Interbank Offered Rate，即上海银行间同业拆放利率） , 在三个月内上升了近200个点，这简直相当于十次加息，流动性直接被锁死。
在此之后，我们再也没听到过任何风口故事。不到三年的窗口期，留给创业者的时间太短暂，留下更多的是“买房兴邦，创业误国”的激愤和“我还爱你不后悔，也尊重事情结尾”的感伤，这是一个悲伤的故事。如今，中国人最后信仰——房价也是摇摇欲坠。
但没有哪个民族像中国人这样热衷于经济活动，创投热造成了巨大的“读书讨论”的惯性，所以《今日简史》依然畅销。
4
赫拉利也坦然面对所有批评。
在与虎嗅的对谈中，他坦承自己会犯错，但更多时候是深感无奈。他强调自己并不是无所不知，无所不能的 Guru（上师），也不是预言家，未来不是确定的，但他更愿意强调未来和现在有关系，未来取决于现在人们对未来的思考和选择。他很像卢梭，除了有奇怪的“厚古”倾向之外，他在书中总是采用一些夸张的论证方式来宣扬一种极端的可能性，但是在面对交流时，态度却是谦卑而礼让。
他强调写《今日简史》是要呼吁公众关注真正重要的问题。他抱怨道，现在人们谈论贸易战，恐怖分子和反全球化，简直是不可理喻，完全误解了这个世界最重要的事情，应该谈论真正重要的东西：人工智能、生物科技和大公司的垄断，社会可能面临的不平等……
他能把人类过去和未来讲得引人入胜，但是对现实的批判却无力得多。他毫不掩饰对于川普的厌恶，认为政治家鼓吹一个“黄金时代”极其可笑，那只能走向过去，而不是未来。人们一定通过全球化的合作来解决问题，例如：生态危机和能源危机；他也认为人们对于****反应过度，呼吁宗教宽容和批判极端民族主义和国家主义。
总之，《今日简史》是一部极为“政治正确”的书，但却缺乏说服力和前两本书新奇的视角。
这是知识分子面对现实的尴尬。他也承认自己提出了问题，但并不能提供正确的答案。除此之外，他对于科技的过度执着和夸张想象也让争论更多停留在技术实现的可能性上，而不是科技发展所带来的不平等问题。天才的想象和宏大的视角是他的成功之处，但是在触发的话题上却是遗憾。
《今日简史》是一本值得读的书，但很难保证读者会如他所愿去讨论书中的问题。
有时候，立场和影响力显然比洞察和答案更为重要。来中国宣传新书时，赫拉利也了接受《环球时报》的采访，他回答了许多关于国际政治和中美贸易的提问。只不过在接受《侠客岛》提问时，他就表示过对此类问题的无奈：
“我也不是中美关系或贸易方面的专家，所以我不清楚这个问题的答案。 但从长远来看，我只能重申，全球合作是21世纪人类繁荣的基础。贸易战的危险在于，如果贸易战升级，那么它最终可能演变为真正的战争。
“在21世纪，像美国和中国这样的大国之间的战争将毁灭世界的大部分地区。没有人能成为战争的赢家。所以，我们需要对贸易战保持极度谨慎的态度。”
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